国债:择机布局行情回顾:周一国债期货偏强运行,尾盘小幅收涨。现券利率方面十年期活跃券220017下行0.25bp,2年期活跃券220020上行1.25bp,曲线扁平化。期指市场,IH领涨,反映市场对于经济政策向好仍存在期待,成交量方面表现为缩量,IF下降31451手,IH下降23106手,IC下降20229手,IM下降14123手。我们维持此前观点:短期消息面尚未带动政策转变落实,所以不宜过于乐观,升贴水和成交量所表现的价量背离尚未显示升贴水低位、成交量高位的见底信号,警惕假反弹。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
股指:北向资金净流出,风险偏好回落昨日,股市虽整体收涨,但风险偏好较上周有所回落,表现为此前领涨的消费等下游板块回落,主要源于周末国务院联防联控机制召开新闻发布会表态仍坚持“动态清零”,疫情防控政策放松的预期落空。此外,昨日公布进出口数据均大幅不及预期,反应内外需双弱的局面,数据公布之后,大盘明显震荡回落。从板块来看,昨日有色金属、石油石化、煤炭等上游行业领涨,主要受到上周五美元指数大幅下降影响,这也是支撑昨日股市维持整体上行的主要原因。北向资金今日净卖出40.32亿元,股市反弹或难延续。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
IF2211:盘中窄幅震荡小阴线报收,行情符合预期,趋势空头,短期承压反弹,震荡思路对待,操作上关注3720一线支撑有效性低多参与,反弹预期。白银2212:盘中震荡反弹中阳线报收,行情符合预期,沪银趋势多头,短期承压反弹,震荡思路对待,操作上关注4690一线支撑有效性低多参与,反弹预期。螺纹2301:盘中宽幅震荡中阴线报收,整体趋势空头,短期承压反弹,行情当前维持驻底运行,震荡思路对待,操作上关注3500一线支撑有效性低多参与,反弹预期。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
黑色板块承压运行弱势思路对待:1.螺纹2301:盘中窄幅震荡小阳线报收,整体趋势空头,短期承压反弹,行情当前维持驻底运行,震荡思路对待,操作上关注3520一线支撑有效性低多参与,反弹预期,行情建议仅供参考,我们不因对期市的判断,而产生对您交易盈亏有任何关联责任。2.铁矿2301:盘中震荡反弹大阳线报收,铁矿趋势空头,短期承压反弹,震荡思路对待,操作上关注645一线支撑有效性低多参与,反弹预期,行情建议仅供参考,我们不因对期市的判断,而产生对您交易盈亏有任何关联责任。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
镍:多单止盈,空单尝试性介入,做好止损宏观利空发酵的背景下,供需基本面转弱的预期被提前交易。从基本面角度看,高镍价刺激供给释放,某种程度上抑制直接需求,未来过剩的幅度也将进一步加剧。镍价相对估值过高,在美联储收紧流动性的大背景之下,将在情绪层面打压镍价。受疫情影响下游需求同样疲弱,因此无论不锈钢还是硫酸镍排产计划均受到较大拖累,这无疑严重制约着镍的需求,供稳需弱。继续下行的概率大。具体行情猎鹰解期实盘建议为准,风险自负。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
螺纹获利空单减持,观望从需求端来看,十一长假结束后,终端需求未能延续节前的改善,出现一定程度回落,同时全国多地疫情也加重了市场对于后期需求的担忧;从供应端来看,虽然近期有部分地区长流程钢厂减产,但力度较为有限,长流程开工依然维持高位,同时近期废钢价格松动,电炉利润小幅改善,电炉开工难有进一步下行的空间。总体来看,由于市场对于需求的担忧再度升温,同时供应维持相对高位,螺卷或延续弱势震荡格局。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
铜:空单止损,观望铜:全球大宗商品贸易巨头托克(Trafigura)警告称,全球铜库存已跌至危险的低位。铜供需双增的格局逐渐形成。铜精矿现货TC持续上升,冶炼厂原料库存充裕。国内电解铜产量修复,且国内新投冶炼厂将投产,预计10月电解铜产量持续攀升。再生铜供应增加,再生铜进口盈利缩窄,精废价差下降,但依然远超盈亏平衡点。建议尝试性介入空单,做好止损。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
收购季较往年有所推迟,销售时间及库存后移。收购价格普遍偏高(体现减产情况),存在质不对价的情况,果农预期一直较高,价格相对坚挺。近月合约价格上方受交割成本压制,在春节前库存货跌价可能性不大,下方受接货价值支撑,难逃震荡区间。入库量仍有上调空间,收购价格高,抑制消费明显,预计春节后会出现踩踏出货情况,对于远月合约持较悲观看法。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
1)市场此前一直在关注12月是否会放缓加息,从会议纪要来看确实有可能,但在鲍威尔讲话之后加息的速度不再那么重要。2)加息重点利率可能更高,这给海外利率市场带来新的变量,隔夜美债收益率集体上张,市场可能需要重新针对它来进行定价。3)国内资产方面,3号开盘后股市低开上行,跌幅不大韧性较强,人民币汇率小幅升值也没有收到明显影响,这说明近期国内的行情确实没有跟加息放缓的预期在走,但港股大幅下跌。4)近期国内市场关于降准的讨论比较多,而鹰派指引可能会导致降准预期受到打压。随着月中时点的临近,市场对于降准置换MLF的讨论可能会再度开温,对行情产生影响。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买
国债:择机布局行情回顾:周四国债期货全天偏强震荡,尾盘跳水涨幅收窄。资金市场:公开市场共2400亿逆回购到期,央行开展70亿逆回购,当日实现资金净回笼2330亿元。资金利率明显回落,银行间隔夜加权下行约40bp至1.33%附近,了天期利率下行11bp至1.6%。行情研判:隔夜美联储召开议息会议,75bp的加息幅度符合市场预期,但从会议纪要到会后发布会,市场预期经历了从鸽到鹰的反转,从国内来看有以下影响.注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位