外汇:美元指数短期寻顶,但尚未迎来趋势性转折【行情回顾】11月9日,在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2380,较上一交易日涨240个基点;夜盘23:30收报7.2440。当日人民币兑美元中间价报7.2189,调贬39个基点。美元指数一改连续三天的弱势,昨日对大部分货币上涨。究其原因为:一、共和党的选情并不像市场预期的那么乐观;二、市场对即将公布的美国通胀数据并不看好,认为数据大幅回落的概率不大。由于美元指数的上行,人民币汇率贬值压力重启。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
资金市场:公开市场共180亿逆回购到期,央行开展80亿逆回购,当日实现资金净回笼100亿元。资金利率继续上行,银行间隔夜加权接近1.8%,近几个月来隔夜利率首次在月初走出如此明显的上行趋势,近期资金面情绪偏紧。行情研判:今日统计局公布10月物价数据,其中CPI同比增长2.1%,预期2.4%,前值2.8%;PPI同比增速-1.3%,预期-1.5%,前值0.9%。整体来看不论是PPI自2020年12月以后首次转负,还是CPI增速收窄,对于基本面来说不算坏事,核心CPI0.6%持平前值,则指向需求依旧低迷。另一方面,早盘前官媒发文强化地产行业信心,交易商协会继续推进民企债券融资工具,支持包括房地产企
期指市场,IF领跌,成交量升降不一,反弹过后,大盘明显回调的幅度更大。短期的反弹受限主要还是源于大方向上没有实质性政策利好支撑,股指在信息面的牵引下在低位区间震荡,但我们认为从走势来看,后续突破前低的可能性不大。国债:择机止盈出场行情回顾:周三国债期货全天震荡多空博弈明显,午后先涨后跌,最終小幅收涨。现券利率方面十年期活跃券220019下行1.5bp,2年期活跃券220020上行1bp,10-2利差收窄2.5bp,曲线继续走平。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
股指:房地产受利好拉涨昨日,股市震荡回调,基本符合我们的预期。从板块来看,昨日房地产领涨,主要受消息面“由人民银行再贷款提供资金,预计可支持约2500亿元民营企业债券融资”所带来的利好影响,这一政策将一定程度解决房地产民企资金流问题,提振市场信心;同时,10月房地产非银融资总额同比年内首现正增长以及地方房地产政策放松也进一步助推市场对于房地产的乐观预期。昨日公布10月CPI同比为2.1%,较上月回落0.7%,PPI与CPI负剪刀差进一步扩大,反应国内内需疲软,经济增长动能不足的现状,从基本面来看仍不利于股指的筑底反弹。外围方面,近期中期选举由于国会可能分裂带来财政政策手段受限,使得市场对于经济
行情研判:日内风险资产延续跌势,其中食品消费、社会服务等下游板块领跌市场,主要体现疫情影响,这也造成了长端利率的明显回落。加上前面提到资金面的压力,我们建议延续做平曲线策路。10月数据周即将来临,月末票据利辛的回落以及地产销售的低迷导致市场对于融资情况的预期不太乐观,短期内利率可能会继续小幅下行。此外,美国中期选举即将坐埃落定,关注海外风险偏好的变化。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
国债:关注海外风险偏好的变化行情回顾:行情回顾:周二国债期货早盘低开,全天震荡上行,尾盘明显收张。现券利率方面十年期活跃券220019下行2.25bp,2年期活跃券220020上行2Dp,10-2利差收窄4.25bp,曲线明显走平。资金市场:公开市场共150亿逆回购到期,央行开展20亿逆回购,当日实现资金净回笼1301亿元。资金利率继续上行,11月以来短端资金利率中枢水平明显回升,在月中到期压力下,市场流动性预期偏紧,对短久期品种形成压制。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
IM的乌龙指事件显然并没有影响到昨日股指的趋势行情。股指在连续多日的反弹后,终于出现了像样的调整,IH前期反弹最猛,今日回调的最多,这是前期涨幅过快过大需要消化的现象。这样的调整也意味着前期因为过度抛售带来的快节奏报复性反弹可能告一段落。至于,股指后续是继续反弹,还是维持震荡整理,我们认为大概率会继续受到消息面新动态的驱动,毕竟趋势性的行情逆转仍需要基本面的配合,而目前基本面并未出现明显的向好信号。简单来说,我们认为短期股指趋势性的机会依然不显,博弈反弹则需要更多的消息面支持。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
股指:IM惊现乌龙指,股指趋势性机会不显昨日,IM2211合约开盘跌停,与其他三个IM合约的开盘价格相去甚远,从成交明细看,原因是在集合竞价期间有83手的空单直接挂在了跌停价上所致,因此,这大概率是下单失误导致的乌龙指事件。所幸,83手合约对于当前的IM来说体量不大,开盘1分钟后,IM2211合约的交易价格基本恢复正常,这1分钟内涌现了超过600多手的多开和400多手的空平单子,可见,当前IM的流动性足以平复此次的乌龙指事件带来的价格异常影响。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
热卷:卷螺差继续扩大难度大热卷期货价格低开运行,主要也是受宏观影响,但跌幅有限,市场风险偏好有所回升。热卷产量继续回落。库存继续回落。表需有所回落。出口利润维持在低位,需求承压运行。螺纹钢减产开始加速(虽然短流程产量回升),对于供给弹性较低的热卷而言,螺纹钢的基本面修复的弹性更高一些。因此卷螺差预计短期恐难继续扩张。预计热卷价格跟随黑色整体震荡运行,同时卷螺差继续扩张的压力增大。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
【重要资讯】1)我国外贸继续保持稳定增长。据海关统计,今年前10个月,我国进出口总值34.62万亿元,同比增长9.5%。其中,出口增长13%,进口增长5.2%,出口增速较前三季度有所放缓。10月份,我国进出口总值3.55万亿元,同比增长6.9%。其中,出口增长7%,进口增长6.8%,10月份出口增速较9月份进一步放缓。2)欧洲央行管委维勒鲁瓦表示,只要潜在通胀没有明显见顶,就不应该停止加息。通胀可能在2023年第一季度见顶,并需要2至3年时间才能回到目标水平。3)欧元区11月Sentix投资者信心指数从10月的-38.3升至-30.9,超过市场预期的-35,为3个月来首次回升。市场对指数从-4