股指:探底中等待提振经济数据公布之后,股市下行至前期低位,市场的悲观情绪得到了释放,昨日多空博弈,最终A股小幅收跌,北向资金净流入28.45亿元,一定程度显示市场认为当下的点位属于市场低位,可能具有一定的支撑作用。从外围信息来看,近期美联储加息节奏放缓的预期使得美元指数下行,美股反弹,对于国内的风险偏好也具有一定的提振作用。但是从人民币贬值,美元兑人民币接连突破新高来看,经济症结仍有待解决,市场的转机仍有待实质性政策或信息刺激。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
【走势展望】昨日,虽然美元指数整体呈高位震荡状态,但由于公布的我国经济数据有升有降(其中出口方面,外需走弱仍是出口下行的主要原因),因此市场对我国经济复苏的信心并未有太大起色,人民币汇率走势独立贬值行情。展望后市,我们维持之前对于人民币依旧面对贬值压力和相对韧性的判断。对于本周人民币汇率,预计双向运行特征或进一步放大,走势基本追随美元指数,在岸人民币汇率运行区间为7.155-7.295。美元指数方面,预计仍延续上周震荡走势,运行区间为110-115。目前外围环境动荡,仍需关注监管层动态。基于我们对人民币汇率走势的判断,有结汇需求的企业或客户可在7.20上方的位置逢高结汇。注意:以上仅代表个人观
外汇:人民币汇率早评:离岸人民币贬破7.33【行情回顾】10月24日,在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2610,较上一交易日跌116个基点。当日人民币兑美元中间价报7.1230,调贬44个基点。昨日,北京时间(9:30-23:30)美元指数呈高位震荡状态,人民币汇率走出独立行情,尤其是离岸人民币汇率贬势难挡。【重要资讯】1)初步核算,前三季度我国GDP同比增长3%,比上半年加快0.5个百分点。分季度看,一季度GDP同比增长4.8%,二季度增长0.4%,三季度增长3.9%。从环比看,三季度GDP增长3.9%。前三季度居民人均可支配收入27650元,同比实际增长3.2%;人均消费支出17878
国债:低开震荡上行行情回顾:周一国债期货小幅低开,全天震荡上行明显收涨。资金市场:公开市场共20亿逆回购到期,为对冲资金压力央行开展100亿逆回购投放,当日资金净投放80亿元。税期和跨越资金需求叠加,资金价格明显上行,银行间隔夜加权上行约18bp至1.41%左右,7天期上行3bp至1.7%。行情研判:早盘统计局公布9月以及三季度经济数据情况,整体来看数据延续复苏态势,其中工业、投资增速均超出前值,出口增速再超预期,但权益市场低迷,权重股日内大幅回落。经济增速不及预期、房地产开发投资以及社零同比中午那个书回落或是市场情绪崩塌的主要原因。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
期指市场,IH继续领跌,近期IH的跌幅明显较大,蓝筹股持续被空头力量主导。结合成交量来看,昨日期指也属于放量下跌,IF上涨39035手,IH上涨30299手,IC上涨11620手,IM上涨17185手,而IF、IH升贴水今日出现下跌,价量背离有开始走出当前“顶部”信号的趋势,短期仍有下跌空间。综合来看,预计短期股指仍以偏弱为主,继续观测缩量信号的出现。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
股指:经济数据不及预期,内需不振亟待改善昨天A股跌破3000点,权重领跌,上证50指数单日跌幅超过3%,而中证1000指数的跌幅不足1%,分化明显。两市成交额8810.44亿元,大幅攀升1687.2亿元,属于放量下跌。周末出现沪深交易所扩大融资融券标的股票范围以及宁德时代三季度业绩超市场预期两大利好,一定程度提振市场风险偏好,助力股市开盘上行,但随后公布的三季度GDP低于市场预期,以及9月经济数据的疲软拖累了盘面情绪,内需不振的预期得到数据的验证,并继续恶化,导致价值蓝筹遭到明显的抛售。北向资金当天净卖出超过179亿元,行为和上周保持了一致,在内需不振背景下继续降低中国权益资产的配置,持仓比例
【重要资讯】1)美联储戴利表示,预计联邦基金利率将升至4.5%-5%区间;当前的前瞻指引措施非常有帮助;紧缩货币政策对整体经济有轻微的压制影响;需要关注紧缩的力度,也不能过度紧缩;美联储应该降低每次加息的幅度,以“小碎步”方式继续加息;当前已经达到或者接近于中性利率水平;眼下美国就业市场十分强劲。2)日本9月核心CPI同比上涨3%,为2014年9月以来新高,预期涨3%,前值涨2.8%;全国CPI同比涨3%,预期涨2.9%,前值涨3%。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
资金市场:公开市场共20亿逆回购到期,央行等量续作当日资金零投放零回笼。资金价格维持低位,银行间隔夜加权基本持平前日。行情研判:周四晚间证监会发布公告,对于涉房地产企业,在确保股市融资不投向房地产业务的前提下,允许其在A股市场融资。此举一定程度上能缓和涉房企业在融资时可能会遇到的阻力,但对于有更大融资需求的房地产企业并无直接影响,我们此前曾经强调房地产行业景气度对于当前宏观经济的重要性,因此整体来看预计该消息对于市场影响有限。海外方面,英国首相特拉斯在就职45天后宣布辞职,成为英国历史上任期最短的首相。但由于其在位期间政策的不稳定以及对于英镑的冲击,这也说明稳定的政策以及宏观环境对于经济预期企
期指市场,IH继续领跌,与北向资金持续卖出蓝筹股关联较大,成交量方面,IF下降22142手,IH下降9010手,IC下降26994手,IM下降31385手。根据我们所观测的市场见底六大特征来看,目前仅有低估值与低迷的新基金发行两项达标,而目前的价量背离特征显示可能仍有下降空间,并且市场缩量等并未达到以往底部的相对水平。结合目前市场风险偏好低迷及对于经济前景预期不明,短期股市仍不容乐观。周末出现沪深交易所扩大融资融券标的的股票范围以及宁德时代三季度业绩超市场预期两大利好,预计会对市场风险偏好有所提振。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位
股指:底部仍不明朗上周五北向资金再度大幅卖出83.88亿元,受此影响,我们前期提到的北向卖出居首的食品饮料领跌A股。消息面有两则利好,试图改善市场风险偏好:1、A股迎来“定向降息”:证金公司下调转融资费率,启动市场化转融资业务试点。该政策有利于提升融资活跃度,主要利好券商板块。2、对于涉房地产企业,证监会允许部分存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资。该政策有利政策所涉及的部分企业融资,对房地产市场影响有限。从盘面反应来看,利好消息的提振作用有限。预计短期风险偏好需要有效政策或消息刺激加以改善,否则将维持低迷。注意:以上仅代表个人观点/仅供参考,不作为投资建议/买卖点位