1、IF、IH、IC、IM
利多因素:
1、二季度稳增长政策继续实施,经济保持复苏概率高。
2、海外银行系统风险短期缓解。
利空因素:
1、出口存下行压力,地产销售持续性有待
跟踪,经济复苏空间存分歧。
2、资金轮动迹象显现,部分热点板块交易拥挤度高,存在超涨风险。
主导逻辑:稳增长政策背景下经济复苏预期明确,而市场对经济复苏空间存分歧,预计短期内股指维持区间震荡,但中长期仍趋势向上。
利多因素:
1、稳增长和地产利好政策推出,国内经济复苏预期未变;
2、粗钢压减政策发酵,且部分钢厂开始亏损,供应扰动支撑钢价;
3、高频房屋销售持续回升,房地产情绪有所改善;
利空因素:
1、螺纹周产量环比微降,但依旧处于高位,供应压力未解;
2、螺纹周度表需环比下降,且高频成交维持低位,需求阶段性触顶担忧未退;
3、原料走势偏弱,成本下行拖累钢价;
主导逻辑:粗钢压减政策发酵,供应扰动支撑钢价有所企稳,但螺纹供需格局在走弱,钢厂生产平稳,周产量环比微降0.96万吨,继续处于年内高位,供应压力依然存在,相对利好的是品种吨钢利润持续收缩,部分建筑钢厂开始减产,后续产量回升空间受限,关注后续减产幅度。与此同时,螺纹需求再度走弱,周度表需环比减22.30万吨,存在假期因素扰动,但高频每日成交量维持低位,旺季需求表现不佳,阶段性触顶担忧未退,继续承压钢价。目前来看,钢厂生产平稳,螺纹高供应压力仍在,而旺季需求表现不佳,高频需求指标再度下行,阶段性触顶担忧未退,螺纹供需格局再度走弱,预计钢价延续震荡偏弱运行,重点关注钢厂生产情况。
以上个人观点仅供参考