今晚20点30分公布的美国9月CPI增幅超过预期,9月未季调核心CPI年率录得6.6%,重回40年高位,为1982年8月以来最高。由于潜在通胀压力持续上升,进一步强化了美联储下月将第四次加息75个基点的预期。并且100个基点的加息押注重出江湖。
尽管随着供应链的放松和油价从春季的高点回落,通胀持续放缓,但仍远高于美联储2%的目标。在欧佩克+决定减产后,汽油价格可能已经触底。俄乌冲突给食品价格带来上行风险。潜在通胀在很大程度上是由租房成本上升推动的,部分通胀压力还来自劳动力市场的吃紧。居高不下的通胀率和紧张的劳动力市场使美联储得以在一段时间内维持积极的货币政策立场。
在数据公布之前,美国联邦基金期货市场的定价显示,明年三月终端利率为4.65%,而现在升至4.84%。目前市场预期11月美联储加息100个基点的概率为13%。随着美元的飙升,这些数据将导致市场上出现一些巨大的波动。
根据今天的CPI报告,10年期国债收益率很难不突破4%。收益率曲线可能会继续趋平,并重新测试近期的低点,因为市场可能会消化美联储更激进的终端利率。
预计美联储政策利率在2023年3月达到4.75%-5%区间的可能性越来越大。
受美联储加息预期的影响,美股股指期货继续下挫,纳指期货跌超3%,标普500指数期货跌超2%。黄金大幅下跌并跌破1650美元/盎司关口。