其实最近收水确实明显,已经连续两次MLF缩减2000亿了,这已经是明显的收水信号了,而且美元指数持续的暴涨,美联储持续的大幅度加息,未来如果基准利率达到5%以上,大部分的美元都会想着投资固收了,毕竟5%的稳定收益远比股市来的稳定,因此这时候面临的外资流出压力很大。叠加近期放水较快后,已经出现了局部的通胀,如果持续下去,很可能会导致通胀不受控,引发其他的问题,因此接下去继续这样的放水的概率确实比较低。
没有增量资金入场,北向外资又有外流的压力,这样的背景下,机会很少,一般也就只有部分板块会有机会,这些板块的投资机会要求的行研能力是比较高的,比如买原油板块,需要预判未来持续高油价,巴菲特是这么预判的;买新能源汽车,需要预判消费能力持续涨;买光伏发电,需要预判电力持续不足等等。