适合新手的期权单腿策略有哪些?期权的初学者一开始接触会被各式各样的策略搞得头晕眼花,什么是单腿策略,就是指买入或者卖出一种认购或者认沽的期权策略。
接下来我们来说说期权的最简单的策略——单腿式策略,如何正确理解它?一起来看看吧!
所谓单腿式策略指的是单独购买一个方向的合约,例如买入认沽期权、买入认购期权、卖出认沽期权以及卖出认购期权,总计四种。
认沽期权意味着看跌,认购期权表示看涨,买入认沽是看跌,与之相反的卖出认购同样是看跌。期权所对应的 ETF 标的多数时候只会存在两种情形:要么上涨,要么下跌。操作期权时,无论是涨还是跌,都有相应的策略能够进行操作,这是一个相当不错的方面。
适合新手的期权单腿策略有哪些?
一、买入认购期权
当市场处于上升趋势或你预期某资产价格将大幅上涨时,买入认购期权是一个明智的选择。认购期权赋予持有人在未来特定时间以约定价格买入资产的权利。
策略要点:关注市场动态,准确判断市场趋势,同时留意波动率变化,波动率扩大可能进一步增加盈利潜力。
二、卖出认购期权
如果你对市场前景持谨慎态度,认为资产价格可能上涨无力甚至下跌,卖出认购期权则成为你的防御工具。通过卖出认购期权,你成为期权的义务方,需在未来买方行权时以约定价格卖出资产。
策略要点:谨慎判断市场走势,合理设置保证金以降低投资风险。同时,保持对市场动态的敏锐观察,以便及时调整策略。
三、买入认沽期权
当市场处于下跌趋势或你预期某资产价格将大幅下跌时,买入认沽期权将是你的盈利利器。认沽期权赋予持有人在未来特定时间以约定价格卖出资产的权利。
策略要点:密切关注市场动态,准确把握市场趋势,利用期权工具实现风险管理和盈利目标。
四、卖出认沽期权
若你预期市场将保持平稳或上涨趋势,卖出认沽期权将是一个稳健的投资策略。通过卖出认沽期权,你同样成为期权的义务方,在买方行权时需以约定价格买入资产。
策略要点:合理评估市场走势,设置适当的保证金水平以降低投资风险。同时,保持对市场的持续观察和分析能力以应对潜在的市场变化。
期权单腿策略需要注意什么问题?
在实施单腿期权策略时,投资者需要对市场作出清晰的预期,明确自身对于市场的看法,如果觉得市场会大幅上涨,那就买入认购,如果认为市场会大幅下跌,那就买入认沽。总结成 12 个字就是:看大涨买认购,看大跌买认沽。
卖出开仓所对应的预期是不看涨或者说是小幅下跌就卖出认购(看跌策略),不看跌或者是小幅上涨就卖出认沽(看涨策略)。总结 12 个字为:不看涨卖认购,不看跌卖认沽,或者小跌卖认购,小涨卖认沽。
最后,以上观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。市场有风险,投资需谨慎。