个人如何开始场外期权的交易?期是时间,权是权利,所以场外期权就是指,在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约交易。
不同于标准化合约的场内期权,场外期权更像是金融市场的“定制礼服”,交易双方可以根据自身需求,在标的资产、执行价格、到期日等方面灵活协商,满足多样化的风险管理和投资需求。
选择正规的合作机构:由于个人无法直接参与场外期权交易,需要借助有资质的通道。这些通道具备场外期权交易资质,能为个人投资者提供报价、下单、结算等,找到场外期权通道后可以遵循以下步骤!
1、签订框架协议:
与选定的机构签订场外期权框架协议,明确双方的权利和义务。
2、询价与报价:
当个人看好某只股票、指数或其他标的资产的未来走势,想要进行场外期权交易时,向通道提出询价请求。机构会根据市场情况和交易对手的报价,向个人提供期权的价格信息,包括不同期限、行权价格等条件下的期权费。
个人需要根据自己的投资预期和风险承受能力,选择合适的期权合约条款。
3、支付费用:
如果个人决定买入期权,作为买方客户需要按照约定支付期权费。
4、确认下单与签订合约1:
个人确认下单委托后,机构会提供交易确认书,确认书中包含交易的详细信息,如标的资产、期权类型、行权价格、到期日、期权费等。
5、到期结算或行权:
到期后,根据期权合约的约定和标的资产的实际价格,进行估值和平仓结算。如果期权是实值的,个人可以选择行权,获得相应的收益;如果期权是虚值的,合约自动失效,个人损失的是之前支付的期权费。
个人开始场外期权交易,怎么参与?
场外个股期权的买方通常为机构投资者,卖方通常是券商,个人若要进行场外个股期权交易需要借助卖方通道。个人投资者当下无法直接开户进行交易,只能通过第三方机构的形式参与。
或者自身成立机构公司,而成为机构则需要满足一定的条件:
1、法人企业参与的,近 1 年的净资产不低于 5000 万元人民币;2、金融资产不低于 2000 万元人民币;3、并且具有 3 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。(以上要求简称为: (532) ,满足以上开户条件方可与券商签署 SAC 协议。)
个人开始场外期权交易,有哪些品种结构?
香草期权:
看涨香草期权:投资者预期标的资产价格上涨时买入。若到期日标的资产价格高于行权价格,可按行权价买入标的资产获利;若价格未达预期,损失仅为期权费。
看跌香草期权:预期资产价格下跌时采用。到期日若标的资产价格低于行权价,可按行权价卖出标的资产获利,否则损失期权费。
价差期权:
牛市价差期权:由买入较低行权价的看涨期权和卖出较高行权价的看涨期权组成。适用于温和看涨市场,降低成本同时限制收益和风险。
熊市价差期权:由买入较高行权价的看跌期权和卖出较低行权价的看跌期权构成。用于预期市场温和下跌的情况。
场外期权交易具有较高的风险和复杂性,个人在参与之前,需要充分了解期权交易的规则、风险和市场情况,制定合理的投资策略。
最后,以上观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。市场有风险,投资需谨慎。