注意注意!今天涨停的是硅铁!不是那个前期那个疯涨的锰硅!
数据来源:同花顺期货通
那今天硅铁涨停是对锰硅后的补涨吗?不是哈,这里有必要澄清一下,硅铁和锰硅的关系就像饭菜里的盐和味精,存在的相关性主要是共同的下游需求钢材,但是这次双硅价格的大幅波动都是因为各自的供应端。锰硅是因为海外矿端开采和发运受阻导致供给短时间大幅收缩,而硅铁则受到国内新政的影响。
昨天《2024-2025年节能降碳行动方案》发布,方案要求“合理控制半焦(兰炭)产业规模”以及“严禁对高耗能行业实施电价优惠等”。 硅铁作为典型的高耗能品种,冶炼单吨硅铁需耗电8000度左右,电力成本约占60%,兰炭约占15%,方案中的相关表述从成本端提振市场情绪,使得盘面走势偏强。但对于走势的可持续性我们打一个问号。
自2021年能耗“双控”系列政策之后,硅铁产区基本已完成落后产能淘汰,冶炼硅铁的原料兰炭,也于2023年基本完成了7.5万吨年产以下的炉型拆除及改造,即便后期出台更多《方案》框架下的行业量化政策,对硅铁行业的影响预计有限。
另外,当前硅铁行业利润较高全时段满产,而成材产量增长空间有限,市场信心较差基本面格局偏宽松,因此需警惕盘面回归基本面逻辑后的大幅波动。
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