7月24日,铁矿石主力合约I2309上涨0.06%,报收843元/吨,成交量为43.38万手。
中财期货:短期偏强,铁矿石利润相对较高,后续可能有调整
日照港61.5%PB澳粉车板价885元/湿吨(折盘面950元/吨),日照港麦克粉60.8%(折盘面)943元/吨(+5) 我们认为:铁水产量仍然偏强,钢厂减产遥遥无期。发运短期回升,但疏港量及成交量仍然较高,港口库存累积不明显,钢厂库存持续处于超低区间。经济政策刺激较强,钢厂在地方经济的支柱作用显现,碳中和政策更多转向长期规划(去产能或提高环保要求),短期平控难有作为。市场目前多有看涨情绪,远期低价成交意愿上升后已逐渐缩小价差。策略来看,短期偏强,铁矿石利润相对较高,后续可能有调整。
华联期货:关注限产变化,短期震荡看待,可区间操作,800-860
周一晚铁矿尾盘拉升,收854,涨1.07%。唐山限产升级,短期提振黑色,情绪波动较大。基本面方面,多空消息交织,首先周四Mysteel的钢材数据出炉,螺纹表需小升,库存又是连续多周累库,但就如此前说的,如今的高铁水流向的大头并不是螺纹钢还是利润较好的型材、板材,所以螺纹连续多周的累库数据对行情指导意义有限。再来看铁水方面,244.27万吨/天,降0.11万吨/天。河北与山东常规性检修,此外四川地区因大运会部分高炉停产检修,预计下周铁水大概率仍会小幅回落。唐山限产升级,短期提振黑色。关注限产变化,短期震荡看待,可区间操作,800-860。
华泰期货:铁矿到港回落,盘中震荡偏弱
昨日铁矿主力2309合约震荡收于843元/吨,较前日上涨0.5元/吨。现货方面:铁矿远期市场活跃度尚可,港口市场活跃度一般,采购品种多以中品粉及块矿为主且大部分为刚需补库,PB粉四港价883元/吨。数据方面:昨日钢联数据公布上周澳洲巴西19港铁矿发运总量2442.3万吨,环比减少7.0万吨;中国47港到港总量2480.7万吨,环比减少53.9万吨;中国45港到港总量2329.4万吨,环比减少143.2万吨;北方六港到港总量为1068.9万吨,环比减少153.6万。
整体来看:高铁水支撑铁矿需求,基本面偏强叠加铁矿到港量有所回落,矿价表现相对强势。未来如果行政性压产政策落地,将对铁矿石形成中期利空,铁矿石的供给面临过剩局面,同时需要关注政策对于高矿价的压制。
格林大华期货:高位震荡
唐山环保限产升级,新增4座高炉检修,高炉产能利用率出现下降。促销费政策利好钢材进而利好铁矿石。最近几周铁水或阶段性见顶,钢企存量需求旺盛,增量需求或边际下降;港库库存在1.25亿吨附近徘徊,矿山发货量震荡增加态势,但是发货节奏控制较好;废钢资源紧缺则利好企业对铁矿石需求。
兴证期货:预计黑色系仍以区间震荡为主
现货报价,普式62%价格指数115.35美元/吨(-0.9),日照港超特粉748元/吨(+3),PB粉885元/吨(+0)。(数据来源:Wind、Mysteel)
海外矿山发运冲量结束,进入传统发运淡季,到港冲高回落。据钢联数据,澳洲巴西铁矿发运总量2442.3万吨,环比减少7.0万吨,全球铁矿石发运总量3032.4万吨,环比增加211.4万吨。中国47港到港总量2480.7万吨,环比减少53.9万吨;45港到港总量2329.4万吨,环比减少143.2万吨。环保限产力度加大,铁水产量加速下降。唐山环保限产力度加大,247家钢厂日均铁水产量244.27万吨,加速下降。疏港下降,库存累积。中国45个港口进口铁矿库存为12540万吨,环比增45.39万吨;日均疏港量313.85万吨,环比降1.95万吨/天。
总结来看,海外宏观利好,国内经济现实趋弱,预期转强。终端行业景气度不高抑制价格高度;产业层面供需双强,但淡季有累库预期,预计黑色系仍以区间震荡为主。仅供参考。