上证50期权合约在T型报价上显示的最新合约价格就是代表一手的价格,而投资者在买卖时最小交易量一张(一手的意思)也就是10000份起,所以实际买入一张合约的价格就是几百至几千元不等,具体看自身选择什么价值的上证50期权合约。
如图所示,可供投资者当前买卖的合约有四个期限,当月、下个月、下两个季度月份,合约到期日为合约到期月份的第四个星期三。
最新价显示的就是一张张期权合约的价值,以认购期权为例,第一张显示0.2933元,表示一张认购看涨实值合约需要2933元一张。
最后一张深度虚值合约仅需要1元就能买入,一般这类合约只有时间价值,没有内在价值。
上证50期权如何操作?
1.对市场做出预期(认购或是认沽)看涨还是看跌
2.对趋势把握时限(当日波段、短线快进快出、中长线、长期)
3.选择合约:
对于期权新手来说,刚开始选择合约建议平值或平值附近合约,价格适中,持仓量大,交易活跃,波动率相对较高,平值合约最容易变为实值合约。
短线操作当月合约即可,中长线操作则建议选择下个月合约(时间价值要考虑)
看大涨大跌则可以选择虚值合约,合约末日轮亦可选择虚值合约小赌一把。(合约价格便宜、杠杆高)10倍行情常有发生。
不建议扛单,尤其是虚值合约,设置好止损点位,反手要果断。
4.了结方式:
合约价格会随着方向选择正确的情况下上涨,在达到预期利润或出现明显方向变化趋势时,平仓获利出局。(通常建议的获利方式)
到期行权,实值期权有效,虚值期权作废。实值期权行权需提前报备,备好足够的标的实物或现金进行交割,获得行权价差利润。(此了结方式通常不建议)
5.做错方向如何操作?
选择一:及时止损,反向做单
选择二:加仓或者移仓 当月合约快结束时候 最好提前一周甚至半个月就移仓到下月,加仓不要加自己持有的仓单,要一直加实值合约,尤其是当自己的合约已经变成虚值的。
注意,不要在很小幅度内反复加仓,这样成本没有平摊下来反而让你陷入更加被动,给自己设好再下跌如百分之几的幅度再加仓。但实际上通过统计,效果都不如止损反向做。