7月18日,铁矿石主力合约I2309上涨0.66%,报收845元/吨,成交量为47.29万手。
华联期货:趋势上,短期震荡偏强,操作上,观望为主,激进者区间交易800-860
周二晚铁矿震荡偏强运行,收841.5,涨0.3%。黑色整体情绪波动较大。基本面方面,多空消息交织,首先周四Mysteel的钢材数据出炉,螺纹表需小幅回落,库存又是连续多周累库,但就如此前说的,如今的高铁水流向的大头并不是螺纹钢还是利润较好的型材、板材,所以螺纹累库数据对行情指导意义有限。再来看铁水方面,244.38万吨/天,降2.44万吨/天,咋一看以为负反馈逻辑印证了,并且配合上钢材出口的环比回落。但其实这2.44万吨/天的回落仅仅是因为华北的常规性检修造成的。且钢厂的利润率依旧近六成以上,多地都是应产尽产,负反馈言之尚早。趋势上,短期震荡偏强,操作上,观望为主,激进者区间交易800-860。
中财期货:预计本周价格下跌动力较强
日照港61.5%PB澳粉车板价880元/湿吨(折盘面945元/吨),日照港麦克粉60.8%(折盘面)939元/吨(-1)库存方面,黑色整体进入累库周期后,钢厂铁水产量同时下降。钢厂目前生产策略保守,前期库存成本较高,因此短期内仅可能少量补库;价差方面,PB粉、麦克粉基差收缩,“PB粉-超特粉”与“卡粉—PB粉”价差持平,非主流外矿成交额大幅上升,主流矿成交有所下降;进口方面:主流矿澳巴发运、到港、成交属于正常波动,预计国内到港量回升,疏港量近期较高,港口库存小幅降库。我们认为:近期,宏观:美元汇率下跌、相关部门监管加强;供需:下游需求偏弱,钢厂减产;现货端:贸易商成交减少,远期价格率先走弱,内外价差收缩。综合来看,铁矿石利空因素较多,预计本周价格下跌动力较强。
华泰期货:产量维持高位,市场震荡运行
昨日铁矿主力2309合约收于845元/吨,较前日下跌5.5元/吨。现货方面:曹妃甸港进口矿铁矿价格全天上涨4-15元/吨。市场交投情况一般,成交情况一般。现PB粉904元/吨涨9元。
整体来看:近期市场观望情绪渐浓,市场期待宏观政策。但市场担忧后期消费力度不足,钢厂缺乏信心,采购原料相对谨慎,抑制铁矿石价格向上空间。短期来看,铁矿石供需基本面依旧偏强,价格表现相对强势。未来如果行政性压产政策落地,将对铁矿石形成中期利空,铁矿石的供给面临过剩局面,同时需要关注政策对于高矿价的压制。
汇金期货:市场情绪疲弱
今日公布的房地产数据依旧不佳,黑色商品面临调整。宏观方面,6中国上半年国内生产总值今日公布,同比增长5.5%,二季度增长6.3%,经济增长回升态势比较明显,但消费品零售及房地产数据疲弱,市场信心不振。供应端,澳洲矿山财年末冲量结束,进入7月后将季节性回落。而国内到港继续增加至年内高位,中国45港到港总量环比增加49.2万吨至2409.2万吨。港口库存在高疏港的影响下依然出现去库,我的钢铁网数据显示,今日中国45港进口铁矿石库存总量12505.31万吨,环比上周一减少208万吨。终端需求面临高温淡季,局部地区库存压力逐渐凸显,京津冀区域连续三周累库,铁水继续维持高产量的基础松动,限产措施落地也在影响铁矿需求,进一步上涨在7月初的价格位置面临阻力。上周铁水产量见顶回落,不过仅小幅下滑,减产进度稍显缓慢,铁矿需求短期仍有支撑。未来继续关注唐山等地限产的执行情况和淡季铁水减产的力度。
格林大华期货:高位震荡
淡水河谷2023年铁矿石生产目标维持3.1-3.2亿吨不变,上半年累计1.46亿吨,下半年1.64-1.74亿吨,预计下半年和去年同期大体持平;力拓2023年产量目标维持3.2-3.35亿吨不变,上半年累计1.61万吨,预计下半年1.59-1.74亿吨,通常四季度或有冲量,大概率和去年同期持平。高频数据显示矿山发货量震荡增加态势,但是发货节奏控制较好;铁水或阶段性见顶,钢企存量需求旺盛,增量需求或边际下降;废钢资源紧缺则利好企业对铁矿石需求。