黄金:伦敦金跌1.9%至1921美元/盎司。10年期美债收益率降至3.73%,通胀预期2.21%,实际利率微降至1.52%,美元指数涨0.6%至102.9,标普500指数跌1.4%,离岸人民币跌破7.2,沪金维持溢价。 黄金继续走弱,受到欧美货币政策维持鹰派的打压,美联储主席鲍威尔在国会就货币政策半年度报告作证词时表态维持鹰派,由于核心通胀远高于2%目标且就业市场维持强劲,鲍威尔表示年内仍有2次加息。美联储官员们陆续发表讲话,多数呈现鹰派,但对于未来加息幅度的分歧也在出现,鸽派官员支持暂停加息,但目前为止没有年内降息的预期。英国5月CPI同比维持在8.7%的高位,核心CPI则从6.8%回升至7.1%,高于市场预期,迫于通胀压力英国央行将政策利率加息50bp至5%,市场基准预期微25bp,英国央行超预期加息引发欧美债券收益率短线上行,但市场对未来经济陷入衰退的担忧也在增加,导致长端债券收益率冲高回落,目前美国、英国债券收益率曲线都呈现深度倒挂状态。
经济数据则表明衰退风险犹存,6月欧美制造业和服务业PMI表现弱于预期,6月美国制造业PMI降至46.3,预期48.5,前值48.4,服务业PMI录得54.1,预期54,前值54.9,供应链问题缓解导致此前制造业反弹,但由于新订单持续下降,制造业再度收缩,服务业的表现好于制造业,还在温和扩张,工资上涨对服务业成本构成支撑,通胀压力犹存。欧元区表现更弱,6月制造业PMI初值43.6,预期和前值为44.8,德国制造业超预期下滑,欧元区服务业PMI初值52.4,明显低于预期和前值,在欧央行迅猛的加息之下,欧元区经济衰退压力增加。美国首申人数连续三周录得26万人以上,基本面的转弱打压市场风险偏好,支撑黄金。
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