周末了闲来无事,最近很多朋友都在说量化交易,其实量化交易的系统有很多,但是如果真的都那么好,还有人会亏钱吗?前段时间我听到这样一个事情一位投资者使用量化系统交易,最终只成交一手,申报费却花了400万,收盘后爆仓。虽然这则消息在朋友圈和期货聊天群中传播甚广,但主流媒体对此鲜有报道,比较权威的评论也比较罕见。今年4月19日,其账户在做沥青期货跨期套利程序化交易时,半小时内发生了六万次撤单,收盘后,开户期货公司徽商期货通知,其报撤单手续费半小时损失404.2万,账户中原本的30多万元被全部划走,余额为-374万。
该投资者使用了FAK指令,如果不成交,则自动撤单,撤单速度快,同时可避开交易所撤单限制。如果撤单的话,通常第二次会立即成交,但是意外的事,没有成交。然后反复重复。上午11:06分人工发现异常,停止了策略,此时撤单了约6万次
很多朋友会问,报单没有成交也要收费啊?根据上期所〔2022〕229号公告,上期所)将自2022年8月5日起,在期货和期权合约对客户超过一定标准的信息量收取申报费。对我们散户没影响,但是对于量化高频交易就可能会产生了。
按照这个客户如果不手动撤单停止策略,理论上一个合约一天可产生申报费是3500多万!平均每分钟产生申报费15.69万!
责任在谁我们就不一一追究研讨,我只想说一句,没有任何一种方式方法是万能的,还是要靠自己。