昨日原油价格反弹,其中WTI6月合约收盘上涨1.07美元/桶至71.11美元/桶,涨幅为1.53%。布伦特7月合约收盘上涨1.06美元/桶至75.23美元/桶,涨幅为1.43%。SC2306以506.0元/桶收盘,上涨8.3元/桶,涨幅为1.67%。一方面主要产油国的出口下滑,另一方面美国补充战略石油储备提上日程。
近期美国国会债务上限谈判陷入僵局,金融数据承压。美国能源部官员表示可能从8月启动战略储备库存回购,首批采购300万桶,若持续进行将为油价提供支撑。多空仍旧供应,油价暂时或延续震荡。
供应方面,在巴格达方面的要求下,伊拉克北部原油向土耳其杰伊汉港的输送尚未恢复。油轮机构追踪到由于受到自愿减产的影响,沙特5月份原油出口下降。俄罗斯4月份的海运石油产品出口量环比下降了5%。伊拉克已探明原油储量增加100亿桶,已探明天然气储量增加8万亿立方英尺。EIA表示美国主要页岩油产区的石油产量将在6月份升至历史最高水平。
需求方面,美国正准备购买高达300万桶含硫原油,以开始补充其即将耗尽的战略石油储备。除了直接购买原油,美国能源部表示,其补充储备的部分策略包括从以前的交易中退还石油。土耳其5月上半月从俄罗斯购买的乌拉尔原油按月增加了一倍。
宏观方面,市场关注焦点由经济数据转向美国债务上限的两党之争以及银行业风险。拜登和麦卡锡定于周二下午3点(北京时间周三凌晨3点)举行债务上限会议。
全球经济增速回落和美欧央行加息是今年油价上方主要压力。后续关注6月13日-14日美联储议息会议利率决议,是否会放缓或停止加息。
此外,欧佩克减产、俄罗斯减产、美国产量放缓和战略库存回购是今年油价下方主要支撑。本月初油价再度回落,后续关注6月3日-4日欧佩克年中大会是否继续调整产量政策。
短期来看,在月初金融事件冲击下,五月可能处于震荡周期中的偏弱阶段。但在下方70美元处,仍有强力支撑。仍以短期波段操作思路为主。中期来看,六月进入地缘和金融事件交易阶段。如果欧佩克减产或美联储停止加息,均有可能给油价提供阶段上行动力。
操作策略:
基本面对市场支撑稳健,短期内油价更多受宏观主导,明日凌晨美国债务上限谈判在收盘之后,留意短期避险情绪升温对原油市场带来的冲击,注意风险控制。
操作上,内盘SC前期空单剩下半仓逐步止盈,激进者关注480-500区间的支撑力度,短线可博取反弹。
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