北京时间周五20:30,美国劳工部将公布4月份季调后非农就业人口及4月份失业率数据。目前,市场预期4月季调后非农就业人口为18万人,远低于前值23.6万人;预期4月失业率为3.6%,跟前值3.5%相比略有上升。
周四凌晨,美联储如期加息25个基点,并暗示将暂停进一步加息,但反驳了将于今年降息的预期。
然而,由于西太平洋合众银行可能步硅谷银行等的后尘,对银行业危机的担忧卷土重来,市场此前预期美联储年底前将降息100个基点,并押注7月美联储货币政策将开始转向。有分析称,如果今晚的非农数据爆冷,可能将触发美联储超预期降息。
美国劳工统计局周四公布的数据显示,美国第一季度非农生产力下降了2.7%。这是三个季度以来的首次下降,而2022年第四季度的增幅为1.6%。第一季度非农劳动力成本上升6.3%。
对此,市场评论认为,美国第一季度非农生产力下降幅度大于预期,劳动力成本加速上升,突显出美联储面临的一场具有挑战性的抗通胀斗争。
另外,此前公布的美国4月ADP就业人数增加29.6万人,大超预期的14.8万人和前值的14.5万人,创2022年7月以来最大增幅。
法兴银行预计,美国4月非农就业人数将新增26万人,远高于市场预期和前值。尽管如此,市场普遍仍认为4月非农数据将降温。
虽然劳动力市场仍然相当紧张,例如,世界大型企业联合会的劳动力市场指标回升就证明了这一点,但预计本月就业增长将进一步温和降温,因为在过去几周内,初请申请失业金人数已经上升到一个略高于趋势的水平;预计美联储加息周期的累积影响和商品行业的疲软迹象将反映在招聘的放缓上,招聘速度自2020年以来首次降至20万以下。
如果今晚的数据符合市场预期,那将反映出劳动力市场仍然吃紧,但鉴于期货市场持续的降息定价,就业增长的显著下降可能会给美元带来新的负面冲击,特别是如果劳动参与率也下降的话。如果数据不及预期,那么鸽派交易员的力量可能进一步扩大。
对黄金来说,在研究了此前32份非农报告对金价的影响之后个人认为,平均而言,数据公布15分钟后,如果非农数据低于市场预期,那么黄金平均上涨3.97美元,如果数据超预期,黄金则平均下跌3.09美元。