这些苏联人为什么能成为出色的交易者或者说他们是怎样成为出色的交易者的?
说句玩笑话,他们可能偷读了我们的一些邮件。苏联(以及其他国家的政府)时不时会提前得到信息。为什么他们能提前得到呢?因为他们在世界各地都设有一流的情报部门。苏联(及其他有些国家)的情报部门具有窃听商业通讯、获取商业机密的能力,这点人尽皆知。这就是为什么大型商品期货交易公司在进行极为机密的电话联系时,都要使用扰频器的原因。
我的观点是,有上千种难以理解、不为人知的市场机制、因素在主导市场,在新闻、消息正式公布之前,在坐在办公桌旁的小交易员收到消息前,这些机制、因素已对市场发挥了作用,产生了影响。能对市场产生直接冲击的只有一件事,那就是巨额的买单或巨额的卖单。
难道技术分析全无理性可言,一切都是凭资金说话吗?
我认为,技术分析有许多地方是正确的,但也有许多地方近乎妖魔。
这是很有趣的论述。请问技术分析中哪些是正道,哪些是妖术?
有一些技术分析师,他们宣称运用技术分析可以预知未来的价格走势,这些人对技术分析夸大其词、肆意渲染。技术分析可以追溯过去,但无法预知未来。在采用技术分析得出结论时,你不得不投入和运用自己的智慧,通过一些交易员过去的交易活动来假设另一些交易员未来的交易活动。
对我来说,技术分析就像体温表。那些使用基本面分析,从不打算关注技术图表的人,就像一位不打算给病人量体温的医生。这种做法当然是极其愚蠢的。如果你是市场中一位负责的参与者,你总是想知道市场处在哪个阶段,市场是热火朝天、兴奋激昂,还是冷冷清清、一片萧条。你想知道你所能知道的关于市场的一切事情,只有这样你才能提升自己的交易优势。
技术分析反映了全部市场参与者的投票情况,即所有人的选择、意向与决定,而且能捕捉不同寻常的价格行为。由技术分析的自身特点可知,任何新的图表模式背后必有不同寻常的东西。对我而言,研究价格运动的细节至关重要,它可以帮我弄清自己是否能遍察市场中每一个参与者是怎样投票的。我通过研究、分析技术图表,能对市场中存在的不均衡状态以及潜在的变化有所警觉,所以研读技术图表绝对关键。
有时你看到技术图表后会情不自禁地自言自语道,“我以前也看到过这种价格形态,这是价格上涨的前兆”。此时即便在基本面上没有任何看涨的理由,你也会根据技术图表进行交易吗?
是的,我有时会这么做的。我只想补充一点:价格如果突破原来的盘整区间,许多人会困惑不解、感到意外,我作为一个在许多市场进行交易、身经百战的交易者,对此不会感到吃惊,早就习以为常了。
这是暗指你通常在价格发生突破后才作跟进?
是的,确实如此。
但市场通常容易发生假突破,对此你要多说一点。
价格在突破前,盘整时间越久,盘整区域越稳固,当价格突破时,就越没人能够理解其中缘由,此时跟进交易通常风险报酬比良好。
《华尔街日报》某天刊登的文章提供了炒作的题材,即所谓的“故事”,所以促成价格在当天突破,这样的突破怎么样?
两者关联非常少。物理学上的海森堡的原理(即著名的“测不准原理”)可以用来类比金融市场。在金融市场上,某些东西越是被密切注视,其原来的输赢概率在其发展过程中越是会改变。如果《华尔街日报》某天刊载文章说“棉花供应有潜在的短缺”,而棉花期货的价格在长久盘整后在当天发生突破,这种突破所得到的支持是非常薄弱的,突破成功的概率非常小。反之,如果某天棉花期货的价格在毫无消息的情况下发生突破,之前也经过长期盘整,每个人都认为该价格没有突破的理由,并且突破发生得很突然,那么价格突破的背后非常可能暗藏重要的原因,突破成功的概率很高。
个人观点 仅供参考 不作为投资建议