贵金属:
美联储3月加息25个基点至4.75%-5%符合市场预期,点阵图显示2023年终点利率维持5.1%,说明美联储5月或加息25个基点,且美联储主席鲍威尔表示2023年不会降息;圣路易斯联储主席布拉德认为利率工具用来对抗通胀而不是解决银行压力,预期利率终值由12月5.375%提升至5.625%。美国3月新增非农就业人数23.6万略高于预期但低于前值,失业率为3.5%低于预期和前值,平均时薪同比增速为4.2%低于预期和前值,说明美国劳动力市场仍存韧性使美联储5月加息25个基点概率接近70%。但因3月ISM制造业和非制造业PMI分别为46.3和51.2均低于预期和前值,美国经济衰退担忧使市场预期美联储将比其自身预期更早停止加息甚至开启降息。以上说明美联储2023年加息终点利率或已确定(即长短端利率高位均已确定),后续将转向交易美联储保持高位利率多长时间,而且只要保持高位利率,突发性风险事件和经济出现衰退(大概率硬着陆)会帮助降低通胀。
欧洲央行3月加息50个基点至3.5%符合预期,但未对5月加息提供指引;欧洲央行行长拉加德表示金融市场稳定与物价稳定同等重要,若出现流动性危机,将随时准备设计新工具提供流动性支持;欧元区3月调和消费者物价指数CPI同增6.9%低于预期和前值,核心CPI同增7.5%持平预期但高于前值,使市场预期欧洲央行5月5日或放缓加息25个基点。
英国央行3月加息25个基点至4.25%符合预期,评估认为英国的银行体系仍具有充足的资本和韧性来吸收冲击,且若存在更持久的通胀压力则将继续收紧货币政策,使货币市场预期英国央行5月11日或加息25个基点且加息终点利率为4.6%左右。
日本央行新任行长植田和男表示不能确定何时达到2%通胀目标,收益率曲线控制政策(YCC)和负利率政策适宜当前日本经济形势,暂时不太可能调整货币政策框架。
因此,预计贵金属价格或宽幅震荡偏弱,关注伦敦金1965-1975附近支撑位及2000-2100附近压力位,沪金430-440附近支撑位及445-455附近压力位,伦敦银23.5-24.5附近支撑位及25.5-26.5附近压力位,沪银5250-5450附近支撑位及5600-6100附近压力位,建议投资者短线轻仓逢高试空主力合约。以上内容仅供参考,不作为任何投资建议。