猪的行情大小主要有三个变量:第一,亏损时间及幅度;第二,产能去化幅度;第三,人性。
亏损的时间越长,亏损的幅度越大,往往产能去化的幅度越大,产能去化幅度越大,往往后面价格涨的就越猛。在上涨的过程中,由于人性的存在,越涨就越压栏,市场上就越缺,价格就越涨。所以后面涨幅过程中,有一定的人性因素里面推动价格幅度。
然后,根据能繁母猪存量拐点,市场会预期什么时候猪价会见底开始涨,基本上都是以产能拐点向后推 10 个月,10 个月之后,现货见底开始反弹甚至反转,产能拐点到 10 个月之后这段时间里,股票可能会好些,期货依然起不来,毕竟期货久期短,还是得看现在的情况,而股票可能提前就开始超预期了,都炒好几波了。
期货就会存在一个问题,近月每一个退市的合约,换到下一年新上市之后,就会出现高升水,好几千点的高升水。然后从某个合约开始,盘面带着高升水拉涨,现货启动,但是现货后来涨幅大于期货,这个合约开始最后变成大贴水了。
期货基本面和技术面的结合有两种方式,一种是傅老师那种,基本面找品种,然后呢,在某一刻盘面出信号的时候,干进去,过去傅老师资金量少,是 price taker,所以需要等起爆点,后来,傅老师资金量大了,变成 price maker,他自己入场就会打出起爆点,这种是基本面找到机会,在某个自己可以随时出击的区域,等待信号出现,直接干进去,只是过去是价格接受者,后来变成了价格决定者。一种是应思飞那种,我不懂基本面,在某个较高或者较低的价位的时候,盘面有信号了,我就直接干进去,然后再去找懂这个品种的朋友去了解基本面,基本面确认之后,继续加仓猛干。
对于我们来说,思路可以是这样,先找到产能拐点,可以参考网站中数据里面的生猪数据,数钢联的,去年 12 月份能繁母猪存量见顶,但是这两个月来看,去化的幅度比较低,斜率向下很平,这种去库幅度不大,也影响将来行情的高度,大行情需要大幅度去产能,这个产能目前去化幅度太低了。
去年 12 月再往后推 10 个月,就是今年 10 月,对应生猪是 11 合约,那个时候现货可能见底企稳甚至开始有所反弹,当然目前也不好说,因为这个能繁产能去化的比例实在是不高,也可能 10 个月之后,现货跌不动了在那里磨底。
找到对应时间的合约之后,就关注着,比如 11 合约如果在下跌过程中,突然某一天不再受制于盘面高升水,而是开始上涨了,盘面给你信号了,可能就是反转的时机,你可以在那个时候入场。
简单来说,你要知道选择哪个合约,然后持续跟踪,观察你选择合约在距离距离当下一个季度所有的时候,它不跟现货了,不 care 盘面高升水上涨了,信号出来的时候,就跟着干就行了。
对于重仓交易者来说,第一时间入场是最重要的,因为那个时候位置最好,成本最有利。如果你错过第一时间入场了,那就别重仓了,可以稍微跟一下,再等回调之后第二次入场机会,你可以上仓位。只有你心里有想法的时候,然后持续跟踪和专注一两个品种,然后盘面出来信号的时候,你才会第一时间抓住机会入场。不然,你就容易错过第一时间,就不好上仓位了。
至于你说的猪瘟问题,之前也闹得沸沸扬扬,我不清楚具体的情况,好像是有非洲猪瘟,影响的情况不确定,据说南北差距大。最主要的还是看盘面,各种信息数据都是给我们作为参考的,交易的时候要以盘面为主,盘面是最客观的。
不然,你又看这个,又看那个,又想这个,又想那个,就容易搞复杂了。我喜欢简单的东西和方法。比如你像原油,我就直接看图了,因为影响它的价格的变量实在太多了。相较复杂的解释,简单的解释更有可能是正确的。这就是奥卡姆剃刀定律的精髓,它是一个逻辑和解决问题的经典原理。
做期货也一样,无论是什么信息或者什么数据,你知道有那么个事情,或有那么个数据就行了,但是交易的时候,还是要尊重盘面,可以保留自己的观点,但必须尊重盘面。盘面不认可你观点的时候,继续在场外观察学习,盘面认可你观点的时候,你要有识别机会并把握机会的能力。很多人恰恰相反,盘面不认可你观点的时候,你在场内死扛;盘面认可你观点的时候,你反而在场外傻看,没有识别机会并把握机会的能力。
反过来,盘面不认可你观点的时候,你在场外耐心看戏;盘面认可你观点的时候,你就要重仓猛干,保本死拿。以上内容仅供参考,不作为任何投资建议。