交易系统的种类
交易系统有很多种,大致可以分为以下五种。
1.趋势交易系统(Trending Systems)
趋势交易系统是在高频交易曝光前最流行也是最热门的交易系统。最早的趋势交易系统形成于20世纪早期,主要利用移动平均线进行买卖。如今有了计算机生成的开平仓信号,趋势交易系统也更为完善和成熟。但是,无论怎样现代化,趋势交易系统都会在某些市场情况下失效。
趋势交易系统盈利的假设是市场正在形成一个较强的上升或者下降趋势。通常意义下,我们认为较强的上升或者下降趋势是指价格沿着大于45°的上升通道或者下降通道运行,并且回撤较小。比如,在上升趋势中,调整幅度较小并且获利平仓盘不明显。
从历史数据来看,市场有30%的时间处于趋势行情中。在趋势行情中,通常有某些因素导致投资者更为贪婪或者更为恐惧。投资者的这些极端情绪和行为,往往导致市场价格快速变化。趋势交易系统利用这样的优势,往往能够在较短的时间内获得丰厚的利润。
为了抓住市场的大趋势,交易者研究出了相应的趋势交易系统。这些趋势交易系统是非常有效的,因为它能使交易者简单、快速地赚到钱。趋势交易系统的劣势是什么呢?趋势交易者需要在趋势性强的市场或者是带有一定速度的投机市场中进行交易,震荡行情的市场将会是这些交易者的噩梦。
趋势交易系统主要有摆动系统、日内交易系统、动能系统或者其他节奏较快的交易系统。止损往往伴随着各种趋势交易系统,并且止损至关重要,因为趋势交易系统的理念就是不断亏小钱以捕捉几次赚大钱的机会。作为趋势交易者,必须具有承受这些风险的能力,并且有足够的资金去抵消这些交易损耗,止损其实是趋势交易系统稳定盈利的交易成本。
综上所述,趋势交易系统的最大制约因素就是,它只能在市场出现趋势时应用。从历史数据可知,市场大概只有30%的时间处于单边趋势状态,如果交易者错误地将趋势交易系统应用于快速震荡行情,那么一定会连续亏损直至被迫退出市场。假设交易者不能分辨出市场是否适合趋势交易系统,那么他们将会损失大量的金钱和时间。
图12-1为黄金日线级别K线图,行情时间跨度为2016年12月2日到2018年7月17日。图中箭头标示的一波大涨行情中,如果利用趋势交易系统顺势做多,将会获得丰厚盈利。
图12-1