利多因素:
1、国内稳经济增长和地产利好政策带来宏观乐观预期;
2、钢厂生产积极,矿石终端消耗维持高位;
3、国内港口到货环比回升,但依旧处于相对低位,矿石供应位于季节性低位;
利空因素:
1、发改委强度加强监管,政策调控风险未解;
2、海外矿石发运持续回升,而内矿供应恢复较好,供应逐步增加;
主导逻辑:矿石供需格局延续相对良好,旺季钢厂生产积极,矿石终端消耗维持高位,本周样本钢厂日均铁水产量和进口矿日耗环比继续增加,双双再创年内新高,且近期钢厂利润持续改善,矿石需求延续强劲表现,继续给予矿价强支撑。与此同时,国内矿石到货环比微增,增幅收窄且绝对量仍处低位,而矿商发运同样延续增加,海外矿石供应迎来回升,叠加内矿供应将恢复,矿石供应延续回升态势。综上,短期受制于外围风险拖累,近期矿价承压回落,但旺季钢厂生产积极,矿石需求表现强劲,矿石基本面相对良好,继续给予矿价强支撑,矿价下行空间有限,相对利空还是政策调控风险未解,多空因素博弈下预计矿价高位震荡运行为主。
以上个人观点仅供参考