8.4.14 波浪理论
波浪理论是由美国证券分析家埃洛特所发明,是最常用的趋势分析工具之一,被称为"市场行为的关键"。
艾略特理论认为,不管是多头市场还是空头市场,每个完整循环的周期行情中都会有八个波段。多头市场的一个循环中前五个波段是主升浪,后三个则是调整浪;且前五个主升浪中,也不是全部是上升浪,其中一、三、五浪是推动上升的,二、四浪是属于调整下跌的。如图8-49所示,即为波浪理论的上升八浪循环,下跌同理。
图8-49
在波浪理论中,预测各浪之间的涨跌幅度时,主要是遵循黄金比例原则。虽然比例中有很多数值,但最核心的是遵循黄金分割比例0.681原则。
即在主升浪中,每一个上升浪与后一上升浪比例约为0.618,比如1浪:3浪≈0.618,也就是说3浪=1浪/0.681≈1.681倍(1浪)。在行情调整的时候,调整浪与前面一个的上升浪的比例约为0.618.,比如2浪:1浪≈0.618,也就说2浪≈0.618倍(1浪)。
在调整浪中也是如此,比如6浪:8浪≈0.618,即8浪≈1.618倍(6浪)。7浪:6浪≈0.618,即7浪≈0.618倍(6浪)。
波浪认为行情达到预测的目标时,往往就会开始转向为下一相反反向的浪。比如3浪上涨达到了1.681倍(1浪)后,就会开始向下进行4浪调整;比如7浪反弹达到了0.618倍(6浪后),就会再次向下开始进行8浪下跌。因此在行情的转折的时候,就等于行情受到了支撑阻力。
图中8-50所示,1浪从3.66元涨到5.52元,涨幅为1.86元(5.52-3.66=1.86),那么我们可以根据黄金比例原则可以计算出2浪调整的目标约为4.37元(5.52-1.86*0.618≈4.37)。因此我们就可以提前预测到股价下方的支撑在4.37元,一旦行情回调到该位置,就可以买入。图中可见,股价最低点触及4.33元,基本与预测一致。
当我们在4.37元买入之后,我们可以根据1浪预测出3浪的涨幅,以此作为我们出场的目标。即3浪的涨幅约为7.34元(4.33+1.86*1.618≈7.34),因此我们就可以提前预估行情会在7.34元附近受阻,一旦股价抵达7.34元附近,就可以抛掉手中4.37元买进的头寸。图中可见,股价涨至7.66元就开始下跌调整,7.34元出场,基本是出在了高位附近。那么这一波上涨行情,就几乎抓到了89.2%左右的涨幅,是一笔比较不多的交易。