原油
【市场情况】
原油结算价:WTI2304合约74.80跌1.88美元/桶或2.45%;Brent2305合约80.77跌2.01美元/桶或2.43%。SC2304跌8.4至551.1元/桶,夜盘跌13.3至537.8元/桶。Brent首次行月差0.54美金/桶。
【重要资讯】
供需方面,三位印度政府官员表示,印度已经成为俄罗斯石油和打折煤炭的最大买家,它更愿意使用阿联酋的迪拉姆而非人民币来结算贸易。路透数据显示,俄罗斯2月海运石油产品日出口量环比下降10.4%。彭博数据显示,从3月1日至8日,俄罗斯炼厂平均进料水平在559万桶/日,环比2月下降2%,若3月维持当前水平,俄罗斯炼厂进料水平将降至10月以来最低水平。
宏观方面,美国地区银行股价崩跌,第一共和银行股价急挫,新的融资消息未能缓解人们对硅谷银行金融集团和Signature银行的倒闭可能扩散到其它银行的担忧。拜登称美国银行系统安全,誓言要制定银行业新规。隔夜在美股银行股暴跌的过程中,利率市场预期美联储将在3月会议上放缓加息,甚至可能在下个月开始降息。
【交易策略】
隔夜美股盘前油价大跌,Brent迅速跌破80美金。硅谷银行倒闭事件引发市场担忧,美联储加息对经济的副作用兑现,在衰退预期下原油价格大跌。随后美联储加息预期迅速弱化,宏观情绪有所反转,同时Brent跌破80美金后吸引实货买盘入场,油价近端结构依旧强势。当前原油供需层面并未发生确定性的恶化,俄罗斯供应存在减量预期,油价主要交易宏观逻辑。今日美国CPI数据公布,美联储表态将成为市场关注焦点。宏观风险仍未完全化解,油价下跌风险仍存,关注Brent在78美金附近的支撑。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)