板块观点
美联储主席鲍威尔周二表态央行可能将政策利率上调至高于此前预期的水平,而且如果经济数据持续火爆,加息的速度或许会提高。
然而到了周三,鲍威尔的态度出现了略微的转变,补充说决策层尚未做出决定。这使得有色板块两日内的波动变得剧烈。
但是仔细分析后可以发现其核心逻辑并未发生改变,即美联储对于加息的态度依然偏向鹰派,反而加大了加快加息病抬高终端利率的可能性。
板块风险
目前几乎没有能阻止美联储变得更“鹰派”的因素,除非本周五非农报告以及下周二CPI数据双双大幅放缓。
不过,刚公布的2月“小非农”数据(ADP)又超预期,显示美国就业市场依然紧张,美联储持续加息甚至加快加息的可能性还在上升。
而国内方面,重要会议正在召开,或将缓和国内投资者的悲观情绪,但消费的回暖终究需要现实数据的支撑,短期或难占据上风。
:云南第一波限电减产的过程中因为新疆地区的复产导致总体供应量维持在较为稳定的状态下。
然而近期云南再度限电,云南怒江地区硅厂二月底开始增加限电负荷,三月中旬电网线路将开始检修,这一次不再有其他地区的复产和扩产来支撑供应的强度,那么环比来看工业硅的产量存在下降的空间。
需求方面,多晶硅产量还在为工业硅的价格作出支撑,但是多晶硅库存偏高使得其价格也出现了跟随下滑,对工业硅价格的支撑力度减弱。
有机硅和硅铝合金方面主要还是受到房地产和基建的影响,然而预期带来的驱动已经消耗殆尽,而现实数据的支撑还未出现。