监管层多次发话,铁矿石还能继续狂飙吗?
投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号
周敏波(投资咨询资格编号:Z0010559) 2023年3月6日星期一
电话:020-88818011 邮箱:zhoumingbo@gf.com.cn
行情导读:截至上午收盘,铁矿石主力合约收890.5元/吨,跌幅2.84%。持仓量83万,减少4.6万手。
驱动因素1: 宏观不及预期,市场情绪走弱
两会为今年经济定调,并未超预期。宏观情绪转弱,多头资金止盈离场。截至上午收盘,5-9价差环比下降9元/吨至51元/吨,跌幅15%。
驱动因素2: 发改委再度对市场释放打压价格的信号
近日,针对近期价格过快上涨,国家发展改革委价格监督中心组织部分市场机构和业内专家召开会议,对目前铁矿石市场进行分析,再次释放加强管控的信号。上周铁矿石盘面涨势明显,一举突破近半年高点,但周五发改委对市场释放打压价格信号,叠加市场传闻青岛港货权集中的大户被要求抛售现货,市场情绪走弱。目前铁矿石绝对价格处在偏高水平,年初以来监管层已多次发声,强调对投机炒作行为的监管态度,盘面承压下跌。
展望后市
基本面上,供减需增,港口库存小幅去库,钢厂库存偏低对价格有支撑作用。展望后市,供应有下降预期,发运量与到港量季节性下降,但考虑到两者均值同比上升,预计3月到港量整体水平高于去年同期;需求端日均铁水小幅上升,预计二季度铁水产量中枢维持在234万吨左右。供减需增格局下,港口库存小幅去库,钢厂库存低位运行;目前主要风险在于需求不及预期影响黑色金属下跌。操作上,5-9正套持有。
风险提示:需求不及预期
免责声明
本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料,但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。
本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法,并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断,可随时更改且不予通告。
在任何情况下,报告内容仅供参考,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价,投资者据此投资,风险自担。
本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士,版权归广发期货所有,未经广发期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广发期货”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。
广发期货有限公司提醒广大投资者:期市有风险 入市需谨慎!
相关信息
广发期货发展研究中心
http://www.gfqh.cn
电话:020-88800000
地址:广州市天河区天河北路183-187号大都会广场41楼
邮政编码:510620