【行情回顾】
隔夜,美国1月零售销售环比增长3%较12月由正转负,好于市场预期,汽车相关和日用品消费回升为主要驱动,反映经济仍有韧性或进一步支撑通胀,市场对美联储局将持续加息忧虑加剧,CME group预测5月和6月仍会加息的概率均有走高。美元指数受消息影响走强盘中最好反弹至104上方后回落,贵金属受到打压而收跌。COMEX黄金期货平开后小幅走高后拐头持续下行超25美元,收盘价为1846.6美元/盎司跌幅0.98%;COMEX白银期货走势整体与黄金同步后段跌幅有所收窄,收盘报21.62美元/盎司跌1.05%。
【后市展望】
美国强势就业和顽固通胀数据反映经济仍存在支撑,消费数据回升也进一步印证这一线上,市场对弱预期的交易持续面临纠正,此外美联储官员陆续发表讲话仍强调通胀压力的偏鹰表态使市场重新定价货币政策的线路,5月后继续加息的概率上升,在美国通胀未能见到显著回落的大逻辑下情况下美元指数和美债收益率将有支撑,多头维持谨慎使黄金价格承压,金价短期在1850-1920美元(409-417元)区间波动,若跌破支撑则价格仍有回调压力。
短期金融属性对白银影响较负面利空力量有所加强,工业需求则受到经济衰退预期影响转弱,此外来自印度等地区的实物投资需求有所减少,库存下降趋势缓和,银价在黄金的拖累下跌幅更大,短期在23美元(5150元)下方维持偏弱震荡。
【技术面】
COMEX黄金持续大幅回落破坏均线的多头排列形态,下方支撑在60日均线1840美元附近若跌破将持续回落,MACD绿柱持续扩散短期空头力量更强;COMEX白银跌破60日均线在23美元存在阻力,下方支撑在21.5美元附近,MACD绿柱扩张暂缓但空头力量仍主导市场。
【资金面】
此前贵金属上涨行情中金银ETF的持仓止跌但目前仍未有显著回升,散户投资者和长期资金回流的兴趣有限,居民可支配收入和存款减少或压抑了金融投资需求。
【操作建议】
贵金属走势维持震荡黄金相对更强,多金银比继续持有。
(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)