国债期货是中金所上市品种,实行的是实物交割,下文为大家带来具体介绍!
国债期货交割流程包括交割意向申报、交割配对和国债交割等。
一、交割意向申报。向交易所申报买方收券的国债托管账户和卖方的可交割国债名称、数量以及交券的国债托管账户等信息。
二、交割配对。交易所在结算时根据同国债托管机构优先原则,采用最小配对数方法进行交割配对;
三、国债交割。
1、如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓,需要用标准券去履约。
2、当合约到期进行实物交割时,可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
3、由于收益率和剩余期限不同,可交割国债的价格也有差异。通常也是交割成本最低的债券进行交割,对应的债券就是最便宜可交割国债。