昨日贵金属下跌,内盘走弱明显,其中COMEX金涨0.19%,报1880.2美元/盎司,COMEX银跌0.47%,报22.3美元/盎司;沪金夜盘跌0.44%,报412.86元/克,沪银夜盘跌1.5%,报5004元/千克。
主要原因是美国非农数据对5月加息高点的修正(议息会议结果公布时说明既可能高于5%也可能下降),这令美元指数出现反弹,市场交易“软着陆”概率加大。
当前处于贵金属的调整期,昨日公布欧元区12月零售月率不及预期,收于-2.7%,预期-0.3%,前值0.8%,这同样对美元指数提供支撑。近期市场交易对美国经济悲观进行修正,以及美元指数反弹,因此如果本周五密歇根消费者信心出现明显反弹,预计贵金属仍将处于调整。
个人认为,今年贵金属仍有机会,但只是不建议短期透支全年机会。近期也有一些美国利空经济数据公布,只是前期市场交易过度没有做出反应,体现对前期过度交易进行修正。美国货币政策尚未完全传导到实体经济,需求仍在下降中,货币政策也还在趋于终止。
更长期看,无论下半年是否降息,23年美国总需求预计都将回落,黄金高点预计为1950-2100美元/盎司,此时贵金属具备配置价值,只是不建议短期内透支全年行情,建议等待近期调整结束。
白银方面,12月LBMA库存出现小幅反弹至26155吨,金银现货相对短缺指数并未呈现极值,因此预计近期跟随黄金震荡,盘面显示一定压力。但一旦软着陆概率提升,后续新能源领域应用将同样带来支撑,因此建议等待进场时点。
操作上,建议Comex黄金低于1900美元/盎司可考虑少量持有;白银当前价格已进入考虑价格空间,但时间上仍需等待形态完成,因此再需等待一周,前期低位可少量持有,当前看支撑位为22.3美元/盎司。日内COMEX金参考运行区间1830-1930美元/盎司,COMEX银参考运行区间21.7-23.6美元/盎司;沪金参考运行区间410-420元/克,沪银参考运行区间4950-5300元/千克。
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