昨日贵金属继续震荡调整,夜盘反弹,COMEX金涨0.24%,报1943.8美元/盎司,COMEX银涨0.39%,报23.8美元/盎司;沪金涨0.21%,报422元/克,沪银夜盘涨0.31%,报5234元/千克。抗通胀债券利率反弹,通胀预期从2.29%回落至2.24%。美元指数开始底部企稳。
主要原因是近期数据显示经济软著陆概率提升:
IMF在最新《世界经济展望》中预计,2023年全球增长预计将降至2.9%,2024年则会升至3.1%。这一预期比2022年10月《世界经济展望》报告中的预测值提高了0.2个百分点。此外,欧元区经济风向标德国4季度GDP季调环比收录负值-0.2%,预期0,前值0.4%,使得前期欧元区经济向好预期发生变化。
我在之前已经提示,本周将有大量经济数据公布,欧元区四季度GDP、欧元区失业率、通胀、美国非农就业、美联储议息会议等,这使得当前贵金属基本面面临考验,美元指数有反弹可能,因此贵金属或将出现震荡调整格局。
白银方面,12月LBMA库存出现小幅反弹至26155吨,金银现货相对短缺指数并未呈现极值,因此预计近期跟随黄金震荡,盘面显示一定压力。但一旦软着陆概率提升,后续新能源领域应用将同样带来支撑,因此建议等待进场时点。
更长期看,无论下半年是否降息,23年美国总需求预计都将回落,黄金高点预计为1950-2100美元/盎司,此时贵金属具备配置价值,只是不建议短期内透支全年行情。
操作上,建议前期黄金低位购买持有,关注Comex黄金1900美元/盎司;白银当前盘面显示一定压力,所以建议前期仓位如获利则减仓持有,关注后续低点,当前看支撑位为22.9美元/盎司。短线震荡思路操作,日内COMEX金参考运行区间1920-1970美元/盎司,COMEX银参考运行区间23.5-24.5美元/盎司;沪金参考运行区间418.5-425元/克,沪银参考运行区间5150-5350元/千克。
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