今天下午螺纹05大幅增仓6.7万手,但成交量却大幅下降,反映多空双方均信心十足,大幅加仓;今日信息面平静,螺纹持仓大幅增加可能来自技术面,多头大幅进场博一个技术性突破,技术形态上看,螺纹05已逼近前高4149点,场内技术派多头持仓待涨, 场外技术派资金集中进场追多,短期多头信心十足,而各项数据均较弱,今年一季度钢材需求较弱,且卷螺05盘面估值偏高,空头也是信心十足,不看好螺纹05的上涨,加仓进场博一个高位回调.螺纹05离前高4149只有25点,若突破前高会进一步激发短线做多追多情绪,主力多头可能会努力突破前高然后借机平多离场,以目前的市场环境,就算突破前高也不意味着展开新一轮上涨行情,突破前高很可能是诱多性质,突破之际,做多力量集中释放,场内多头离场,行情一旦转弱会进一步增强空头的信息,卷螺05的高位回调行情随之而来.目前卷螺05不具备展开新一轮上涨行情的基础,多头欲破前高以吸引场外资金进场接盘,短期若突破前高4149只敢视为单纯的技术性突破,突破容易维持难,若突破失败则反映盘面太弱,可能直接转入弱势回调状态.今年卷螺05比较分裂,需求偏空,供应偏多,产业端多空逻辑并存,卷螺05的高位主要靠成本支撑维持,而成本开始小幅走弱,焦炭处于提降周期;卷螺现货仍受成本支撑,但盘面处于高估状态,螺纹05升水140,热卷05贴水34,卷螺05盘面利润均在300左右,卷螺05盘面价格相对现货明显处于高估水平;综上,卷螺05短期无论向上突破还是突破失败,后面都可能再次走弱,如果突破,上涨也缺乏持续性,涨后将再次转跌.
【双焦&铁矿】双焦05、铁矿05短线偏多,卷螺05增仓走强对双焦05、铁矿05的带动作用很有限,双焦05、铁矿短期主要是自身逻辑也偏强,这是重点.焦炭05的底层逻辑不变,今日执行第二轮提涨,受此影响今日双焦05弱势下跌后再次转强,焦炭第二轮提降后将迎来第三轮提降,但第三轮提降对盘面没什么影响,焦炭第一轮提涨信息落地之前双焦05整体看多,只是从估值上看,焦炭05上涨空间已不大,所以交易上以逢跌做多为主,焦炭第一轮提涨最早下周到来.铁矿05产业逻辑不变,这里不展开,昨晚分析中提到铁矿今日主要是技术性止跌-反弹,上涨级别较小,短暂走强后离20日均线距离还是很近,后面黑色大势一旦转弱,铁矿05仍可能会再次挑战20日均线支撑,虽然铁矿基本面数据偏多但偏高的盘面价格也反映了这一点,短期无论是逻辑还是技术形态,铁矿05都不够明朗,先观望.最后,技术上看目前文华商品指数与黑链指数出现罕见的背离状态,文华商品指数将迎来技术性止跌-反弹(小级别),而黑链指数可能离技术性小幅回调已经不远,今日黑色强于其他板块,明日开始可能逐渐弱于其他板块.以上观点为个人观点,仅供参考。