1.盈利系统的核心思想
跟随策略加守正策略。战术上控制回撒,战略上发挥复利的威力。
跟随,根据市场资金进行结构性的配置,不需要领先于市场,往往自认为领先,其实很多时候属于意淫,一厢情愿而已。资金大规模进入一个板块时,分析其是否具有持续性,这个持续性如果能持续3个月,就必须要跟随。
守正,是保守策略,保守在于选择的品种安全性,不需要去赌博,需要的是确定性和大概率而已。
2.趋势比估值更重要
趋势比估值更重要。因为投资的目的是为了多赚,不是为了少亏。不能因为追求低估值,而错过强趋势。
3.方向比幅度更重要
方向比幅度更重要。无论涨幅还是跌幅,都会超越我们的预期,尤其是跌幅不要以为基本面好像不错,就以为下跌幅度不大。
4.总市值是股票的边界
总市值是股票的边界。总市值代表公司的成长空间,多好的事情,也有总市值的约束。当中国神车超越波因飞机总市值的时候,泡沫破灭就很快了。
5.上涨不做波段
上涨不做波段。上涨过程中做波段,往往是丢失好的筹码,再难追回。曾经的那个好股票,一骑绝尘把你抛下。
6. 解套的方法
解套的唯一方法是割了后另寻机会。
7.利好兑现就要卖出
不忘初心,方得始终。看热点或者主题选股票,一定要记住买入的理由,兑现了就要卖出,炒股票不是谈恋爱。
8.心存敬畏之心
任何一种趋势形成共识以后,都要心存敬畏之心。
9.不与趋势为敌
不与趋势为敌,不以情绪推动交易,不要用价值投资的眼光来抗拒趋势。趋势是不长于三个月的交易行为,价值投资是基于两年的投资行为趋势逆转也很无情。
10.要追求确定性的收益
确定的收益永远比不确定的更重要。
11.熊市不抄底
下跌不抄底,熊市更要杜绝抄底。韭菜被割了一茬之后,需要时间长出新韭菜。熊市很少短于9个月的。
12.投资要保持敏感性
投资要保持敏感和对机会的渴望。市场永远有套利机会,不管多差的市场都不要灰心。优秀的基金经理在于任何时间都敏感捕捉市场中的错配。
13.不要火中取栗
不要火中取栗,下跌中没有好股票,炒股票赚钱是概率行为,要做大概来事情,不做火中取栗的事情。如果整体趋势下,不要以为自己的股票好就不卖,人人都认为自己股票好,炒股票只是摘桃子,摘到也走,摘不到也走。
14.市场永远是对的
控制你的情绪,永远不要以为市场错了,亏钱了就是错了,赚钱了就是对的。
15.战胜市场的法宝
大概率事件才是战胜市场的法宝。
确定性市场带来确定性利润,最终才是大概率战胜市场的目标物。市场中要永远不失败,只有从大概率出发,对于一般非职业小散来说无非走两条路,一条是买入确定性成长的股票,象自己在经营一家成长性公司一样,不要去管波动,不断持续买入就可以了。另一条是只做确定性上升波段,无论牛熊,每年至少有一次机会,如果苛刻一点,一年只做一次,只参与确定主升趋势,每年来一下,必定积小胜为大胜!可惜做短的人太多,没有领悟此中道理。
在这市场中时间越长,应该更能体会到这两条路,但要努力执行是非常难的,如果能坚持3-5年,其实就能得道。
要知道,复利威力巨大,如果你每年严格执行一次,我想只要三到四年,你会对短线嗤之以鼻的!
16.市场的止跌信号
不要老是看分时,要多看周线和月线,如果看周线的均线(上证和创业板为例),5周均线,10周均线目前处于快速下落中,何时当这两条均线走平,开始缠绕(5周穿过10周,或者10周又回穿5周)这个时候整体市场才能进入平稳状态中,此时该做什么就做什么,放胆操作就是。
17.趋势和短线是不同的概念
趋势和短线是不同的概念,短线高手每天都有机会,只要你水平高,每天你能可以赚。但是跟随属于趋势型的,没有大的机会,是不会进场的。这就是两者最大的不同。
18.要对熊市怀有敬畏之心
很多年轻人没有经过熊市,有些人不长记性,经过熊市也没有敬畏之心,结局自然可知。年轻人可以犯错误,但年轻人不能犯致命的错误,你把回本的钱都输了,你就会对自己失去希望,你的人生观,价值观也许也会发生变化,说的重点,一轮熊市甚至改变了你的人生轨迹。
19.市场长期存活的法宝
市场每天汹涌澎湃,妖怪横行,是人,谁不会动心!理念必须坚持,大概率,确定性,是市场长期存活的法宝。
20.如何看懂市场走势
只有自己救自己,尤其是股市,静下心,好好想想,是什么导致你目前现状。谁能知道每天的盘中走势,那是神仙了。格局大点,不要天天看分时,看周线,看月线。
21.如何成为高手
这个世界没有绝世高手,曾经的绝世高手可能最后变成平淡无奇,关键是学习,不断学习,不断跟随。
22.如何深入研究公司
我很少研究公司,包括财务报表。道理很简单,公司如果能研究透彻来炒股,那么管理学教授都是炒股专家了。虽然我自己是管理学教授,如果能依据财务报表炒股票,那么会计教授全部是战无不胜了。看企业更多的是看其产品,以及其所处的行业发展前景就行,以及行业的天花板有多大。看报表更多的看盈利趋势,以及几个重要的财务指标,如毛利率,主营收入增长,利润增长等就行。企业是黑箱,研究企业不如研究行业发展前景。何况我持股周期不会很长,也不会去花过多的时间去跟踪单个企业的进展。
23.成长股的持有时机
成长股就是要在业绩快速释放阶段进行波段投机,绝对不能长期持有。否则结局就是长期的资金低效甚至最后搞得精尽人亡。
24.如何预判成长股业绩的拐点
单季业绩拐点。
25.先保本再复利
我进入市场初衷是:先保本,再复利。所以追求大概率,确定性,不适应市场的超短,只做大波段,有机会做,无机会休息,一年中基本上有一半时间处于空仓和轻仓的状态,这也是我经过无数次教训取得的经验,当然也许很适合我,不一定适合你。
26.紧握资金等待机会
只有等到机会,才能安全地获得利润,渴望和迫切并不能赚到钱。必须拥有紧握资金不投资的坚强意志和能力,等待真正机会来临,这是在投资生死战中取得成功的关键所在。
27.炒股历程与人生规划
大概率,确定性,是市场长期存活的法宝,跟随与守正是我一生最求的交易系统,这也是经过长期血的教训才获得的真谛。04年开始对市场进行深刻研究,开始告别亏损,从05年开始到现在,整整10,盈利记录为:06-07两年1000%,08年-15%,09年60%,10年110%,11年28%,12年78%,13年95%,14年139%,15年至今510%,如果当中不提取买房资金,盈利将是1500多倍,实际目前是700多倍。从04年开始我发下宏愿,要通过股市实现财务自由,每年的乐观目标是盈利30%,一般目标是20%,但是绝对不能亏损,从10年开始我每天贴交割记录,不断吸取各种交易的错误,然后总结提升,使交易成为自己的情绪和市场的共振点,所以每年最终业绩往往超过预期。这也反复告诉我,心态一定要放平,这样反而每年有很好的收获!交易机会每天都有,但是并不是任何交易机会都适合自己,这个时候就要严格纪律,斩断各种杂念,这才能到无我的地步。今年牛市是对我10年努力的最大的安慰,我通过前面9年积累了牛市搏击的本钱,通过今年5个多月的操作实现了财务自由的最后一跳,经过两次牛熊实现了人生宏愿。我已经把80%的资金提出市场,永远和市场再见了,其余 20%的资金,我将再做10年,然后彻底和这个市场告别。10年前我33岁,再过10年我将53岁,53岁享受人生也不迟。
28.判断反弹看什么技术指标
不需要复杂的技术指标,周、月均线其实最简单,最实用。每次到哪里会反弹,还不是周、月均线一看就知道了。
29.反转的两种情况
尖底需要重大事件契机,圆底需要慢长等待,不管何种底,无大级别外力,就是反弹,无非级别大小而已。
30.赚成长股趋势的钱
我专门做成长股,但是基本趋势必须跟随的,大多数赚的还是趋势的钱!趋势要讲格局,格局至少是以月为周期的,其他的可以过滤。
31.宁可错过,不能做错
赚钱要讲格局,宁可错过,不能做错,因为做错会亏,错过不会亏,只要不亏,复利威力就容易实线。不要老想着抄底,市场趋势起来,不想赚也难。反弹必须要做左侧交易,赚大钱要做右侧。
32.股价合理不是买入理由,只有低估才是买入理由
股价合理不是买入理由,只有低估才是买入理由,其实大多数赚的就是低估到合理的那段利润而已。
33.熊市不可能马上转牛市
不要认为熊马上转牛,这个过程是非常漫长的,另外,去查查中国股票历史,每次大的牛熊转折需要什么,需要有重大事件影响,不然始终是反弹而已,无非级别大小。
34.市场永远不存在踏空一说
市场永远不存在踏空一说。价值崩溃阶段是不谈价值的,只谈跌幅,八成以上股票,拿最高点打1折或2折再说了。100元跌到50元,高手进去抢反弹,结果跌到10元,被高手嘲笑的其实和高手水平一样,一个跌幅是90%,一个是跌幅 80%。
35.决定股价的因素
股价基本上由内在价值和市场情绪两个要素来决定,有时候,市场情绪远大于内在价值,市场情绪通过行业高景气度、事件驱动等多种因素构成,这恰恰是投机的最具有灵性所在,通过市场情绪,获得高PE是最终目的。由此可见,有时候过分强调基本面和估值(估值其实就是蕴含了当前市场情绪,但需要对远期的情绪进行展望,这很关键,或不能获得盈利的最大幅度。后面对于个股的布局,除了估值,成长性这些必备要素外,另外要加上市场情绪,市场情绪就像舆情管理,有初期(情绪由某个事件、政策开始驱动)、中期(进入实质阶段,市场资金开始加大配置),远期成熟(该类股成为市场目焦点,PE得到了巨大提升,原来只有20倍的一下子被提升到30倍以上)构成。这三个阶段的挖掘还是要通过产业基本面来进行,多关注国家政策和导向,不是题材的炒作。
36.大波段才是最有效的赚钱机会
告诉各位所谓的10倍股价值投资者:买到了十倍股,并不是因为你能干,而是因为你运气好,你只是在指数最低点或者次低点附近买到了与指数同步起飞的股票而已。再强调一遍,买到了十倍股,并不是因为你能干,而是因为你运气好,同期指数都涨了七八倍,你买的个股涨十来倍,不算什么稀奇的事情。
大波段才是最有效率的,即使指数不大涨,肯定也是赚大钱。
所以我不需要10倍股,只要每年的牛股就行了。因为牛市指数涨 78倍的,毕竟这种时间不多啊。
37.关于底部的论述
中国和10年前比,强还是弱,我辈和1比是是,人优天,天塌不下来,也许明天就是一个抄底机会,但只是抄底,你可以练手,但还没有到中期买入的时机。时机是什么,是资金,情绪,供给,另外还有重要的时间,空间和价格。价格在不断滑落,价值最终要被摧毁,目前的快跌其实是好事,至少下一次大波动会提前到来。国内股市有个重要的规律,对称规律,绝大多数股票,一轮行情结束,哪里来哪里去,为何,因为绝大多数股票无价值可言,只是市场操纵的工具和符号而已。所以在这个市场中,千万不要太认真了,圆滑,跟随才是生存的法宝。
38.抄底要等大概率的确定性机会
下跌过程有各种各样的反弹,一般建议不要去抄,如果练手,也小仓位搞之何时反弹,何时不被日内勾魂,要抄也是大概率才能抄,没有确定机会,宁可不做了,不然如何称为复利威力。
39.熊市第四阶段就是价值毁灭期
大浪开启,遇神杀神,遇鬼杀鬼。熊市第四阶段就是价值毁灭期,由于本次牛市是杠杠牛,所以不会像01-04年那样调整漫长,但熊市的四个阶段还是非常明显的要经历,以史为鉴,鉴什么,就是要知道市场的运行规律,由于互联网的发达,导致散户的智慧越来越高,你就会明白为什么券商在牛市只有一次波动,而不是二次,因为一旦开涨,就是马上到位!同样现在一旦开跌,也是如此,速度快,趋势强,所以说是遇神杀神,遇鬼杀鬼了。
每个人只有经过熊市才会成熟,熊市是你成熟的必经之路,我经常说,即使是熊市也要用非常小的仓位操盘的,为什么,锻炼你的盘感,同时告诉自己,我一直在市场中,这样牛市到来,你也不会无动于衷啊,年轻人,不要悲观,天也塌不下来,熊市练好本事,下一轮牛熊就知道如何处置了。
40.实现财富自由的路上,慢即是快
熊市要有耐心,熊市里面要让资金慢慢积累,那么牛市你就牛逼了。要想财务自由,如果 50 万起步,估计要经过一次半牛熊才可以,第一次牛熊争取把资金积累到500万以上,那么第二次牛市来临时,做一个10倍股票就能让你财富自由了。所以一切要有耐心,慢就是快。
41.市场对企业的理解
市场对企业的理解,归根结底在于:企业市值=企业利润*估值
股票的涨跌,本质上就是企业价值在价格上的表现而已。所以股价上涨取决于两个方面,其一利润是否增长,其二市场给予的估值是多少。无成长性的股票从哪里涨起来跌回哪里去,它们上涨是由于资金推动决定,而不是由于业绩和估值提升。