股指:
昨日指数涨跌各半,上证50指数涨幅相对较大 ,创业板指跌幅相对较大,房地产与轻工制造行业涨幅相对较大,电力设备与煤炭行业跌幅相对较大,整体成交量较前一日基本持平,北上资金昨日净流入。隔夜美联储公布12月会议纪要,美股整体收涨,中概股大幅收涨。近期资金与市场情绪表现均相对平稳,春节前A股交易时间不足三周,我们认为指数在节前有望维持震荡偏强。
国债:
国债期货全线收涨,10年期主力合约涨0.22%,5年期主力合约涨0.14%,2年期主力合约涨0.06%。银行间主要利率债收益率普遍下行,1年以内的短券表现更好,10年期国债活跃券“22附息国债25”收益率下行0.75bp。资金面方面,银行间资金面延续宽松格局,主要回购利率继续走低,DR001下行19BP至1.46%,DR007下行11BP至1.88%。短期受疫情影响以及春节临近,经济修复进程偏缓,弱现实情况叠加货币政策表述积极,1月国债期货有望延续偏强态势。但长期看,随着疫情短期扰动结束经济修复较为确定,国债期货长期承压趋势难改。
贵金属:
隔夜黄金再创反弹新高,伦敦现货黄金最高涨至1865.15美元/盎司;现货白银则出现回落,价格下跌1%至23.749美元/盎司。全球最大的SPDR黄金ETF较上一交易日减仓0.87吨至916.77吨。昨晚公布的美联储12月议息会议纪要偏鹰派,纪要显示2023年美联储确定要放慢加息,但拒绝转向,且重点利率略高于市场预期,并担心市场过于乐观。从黄金表现来看,仍受益于美联储加息放缓的确定性,但也忽视掉了仍在加息路径中的利空因素,笔者认为近期黄金持续强势,一是市场认为美国经济将陷入滞胀,美联储货币紧缩政策被动放缓,供应链不稳定下通胀压力仍会显现,二是近期俄乌局势和科索沃局势显示年初地缘形式并不乐观,双重因素下推动贵金属持续表现偏强。不过,市场选择性忽略掉美实际利率仍在上升通道的利空因素,价格持续上行存在隐患,且从全球黄金ETF表现来看增仓并不显著,显示当前市场分歧也在加大,短期技术上仍偏强,但建议当前位置谨慎为上。今晚美将公布12月非农数据,关注金价前后表现。
(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)