2023年我国煤炭消费或小幅增长,主要增幅在电力行业。由于经济发展离不开电力需求,全国用电量将与GDP增速高度相关。2023年我国经济将处于复苏阶段,GDP增速将达到5%左右,预计明年用电量同比增长4.5%。我国电力行业长期依赖于火电发电,但随着光伏、风电等清洁能源落地发电,以及南方降水情况好转,水电发电将增强,将抵消部分火电发电,火电发电占比将继续下降,但明显用电量基数较大,预计火电发电同比或继续微增,或在0.5%。
2023年我国煤炭产量或维持在44亿吨。明年保供政策仍是煤炭生产的主旋律。“十四五”时期,煤炭仍有增产计划:新疆提出新增产能1.64亿吨/年的煤矿项目建设,产能增幅60%以上;内蒙古提出新建一批大型煤矿,120万吨/年及以上煤矿产能占比达到92%;陕西力争2022年全年核增产能800万吨以上;山西提出对符合核增条件的煤矿“应核尽核、应增尽增”,释放先进煤炭产能。但我国尚存在大量的中小煤矿,中东部、西南地区存在大量产能规模60万吨以下的矿井,该部分产能合计5亿吨左右,随着60万吨及其以下矿井的逐步枯竭,该部分矿井将全部退出,预计2023年仍有部分落后产能退出。因此,预计2023年煤矿有效产能或维持2022年水平。
全球能源危机仍然存在,预计2023年进口煤或降至2.8亿吨。近期,日本经济产业省报告称,2026年之前可以按稳定价格供应的长期LNG(液化天然气)合同,目前都已经售罄;美国和卡塔尔是有能力为欧洲带去额外天然气供应的国家,但两国在2026年之前也几乎不会再有新的产能上线。这将导致欧洲面临高价天然气资源,欧洲将继续增加煤炭采购量,分流我国部分进口资源,主要在印尼和美国煤炭资源。高价天然气将继续推动国际煤价上涨。预计2023年进口煤或降至2.8亿吨。
2023年煤炭供需基本面依然偏强,全球能源危机持续存在,煤价支撑较强。若煤价涨幅过大,或出台实施限价政策,并继续采取增加煤炭产量的策略缓解涨价压力。
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