期货的隔夜跳空,对于中长线趋势交易者来说,是最讨厌的一种情况,不仅不利于交易者获取利润,还容易导致心态不平稳,那么今天我们就来探讨一下为什么趋势交易者讨厌跳空以及遇到跳空的情况时应该如何处理。
为什么趋势交易者讨厌跳空?
趋势交易的根源在于,趋势一旦形成,就会延续下去,这是道氏理论中谈到的。从背后的基本面来说,就是供需矛盾一旦出现,会在相当长的一段时间内驱动价格单方向运行,直到基本面改变为止。
跳空之所以出现,通常是由于预期外的实事件所致。这样的跳空对于行情来说,是可以扭转之前各项技术指标的。换句话说,基于技术分析的趋势跟踪策略,在事件驱动面前不堪一击。
对于跳空通常有以下几种处理方式
1.被动处理
被动处理就是不管跳空不跳空,事前设置好移动止损或止盈,只要价格到了就执行平仓动作。如果价格跳空幅度太大直接到了平仓点甚至超过,就当做是交易滑点处理。这种交易滑点,会对交易结果产生一定影响,但不会产生决定性影响。只是年收益率20%和22%的区别而已。
2.主动规避
惹不起总可以躲得起,主动规避跳空对于趋势交易者来说不失是个明智之举。
规避有可能出现跳空的行情,对于容易出现跳空行情的时点,不妨空仓等待。比如公布某一品种库存的时候,可以空仓等待,等待结果出来之后再进场。
这种方法有利有弊,因为它实际上是个五五开的赌局,如果赌对了之前的持仓会获利丰厚,如果赌错了那就只能认赌服输。
而对于规避经常出现跳空的品种,最明显的,就是贵金属黄金白银,任何消息的出现都有可能导致这两个品种价格的剧烈波动,而且它们的交易时间也较长。很多趋势交易者是摒弃了贵金属这个品种,不仅因为它们经常跳空连续性不足,还因为它们本身的趋势性不够强。
3.加强风控
应对期货隔夜跳空风险应该要加强风控,首先就是降低隔夜头寸的仓位,要保证风险系数的合理性。期货投资是不能轻易高比例持仓或满仓进行隔夜操作的,高仓位操作原本就是期货投资中的大忌,隔夜操作就更容易导致严重亏损。期货投资过程中的持仓比例至关重要,是成败的核心因素之一,因此期货投资一定要注重风险系数的控制。