1.1 朋友的困境
我有一位做黄金珠宝批发的朋友何总,他在投资上一直很不顺,因为他不太喜欢研究文字方面的东西。然而基本面方面的知识大多是理论性、逻辑性的文字描述,因此多年来他从来不去关心基本面,还找出了很多基本面没有用的观点来给自己心理安慰,这些观点有:技术面可以提前预知基本面;市场有效假说(价格完全反映了所有可以获得的信息,那么当然也包含基本面);基本面不精准,不能找到很好的入场点;基本面对中短期的市场变动难以做出正确判断;基本面只有投资大佬才用得上,等等。
他想通过这些技术分析来证明:研究技术才是提升操盘能力最有用的方法。他一直囿于技术分析领域,是一个纯粹的技术控,虽然他在事业上很成功,为人勤奋好学,能吃苦,但是资本市场毕竟跟传统行业不一样。
他把自己的亏损归结为技术没有真正学到家或者是还没有找到真正能够一剑封喉的绝技,并且他还有一个特点,就是把实业投资的一些思想带进了操盘中,依据大数法则(概率论的法则之一,即随机事件大量出现往往呈现几乎一致的规律),他认为如果越多的技术指标在同一个位置显示交易信号,那么这个位置概率就会加强,赚钱的把握也会更大,所以他每次分析行情至少要不辞辛劳地用上四五个指标,比如趋势线、布林带、均线、MACD、成交量、动量指标、平均趋向指标等。其实用得越多越乱,如此复杂的分析方法,长期下来又有谁能保持思路清晰呢?而且当指标显示多个不同的买卖信号时,对交易就会产生极大的干扰而导致亏损。