2022.12.05交易观点分享(含12.02夜盘)
12月2日收盘,国内期货主力合约多数上涨,沪银涨近4%,生猪涨超3%,苯乙烯(EB)、纸浆、尿素、硅铁(8528, 168.00, 2.01%)、铁矿(788, 17.00, 2.21%)涨超2%,沪锌、螺纹、聚氯乙烯(PVC(6122, 111.00, 1.85%))涨近2%;跌幅方面,棕榈(8272, -272.00, -3.18%)跌超3%,豆油跌超2%,燃油跌近2%。
甲醇2301震荡调整 多单跟进
甲醇盘中2546-2605区间运行,59点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示2560上方布局多单,最低2546。现货方面大幅亏损的状态并没有给甲醇持续性带来国产供应减少的情况,新奥一期等装置陆续重启,局部甲醇供应存增量预期。近期,西南天然气制装置或陆续停车检修,但煤制装置运行稳定,且宁夏鲲鹏新建甲醇装置计划出产品。此外检修装置仍在重启以及鲲鹏、宝丰等新产能释放预期,预计国内开工再度大幅回落概率不大。港口方面,截至2022年11月30日,中国甲醇港口库存总量为58.64万吨,较上期+4.36万吨,环比+8.03%。本周甲醇港口库存整体累库,虽沿海区域短时封航影响船只卸货速度,但周期内外轮卸货区域相对分散,卸货总量增加。MTO利润仍是甲醇产业链中较大的矛盾点,当下多数外采甲醇的MTO装置仍维持亏损状态,10月以来已有多套MTO装置停车或降负,本周宁波富德计划检修,12月传闻斯尔邦、阳煤恒通也存在停车的可能。传统下游来看,目前处于淡季需求,甲醛、氯化物开工略微下跌,其他下游品种略上浮,整体变化不大。从今天收盘来看,开盘建议关注2580上方布局多单,2640、2700附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2301支撑反弹 多单跟进
乙二醇今天3881-3960间运行,79点左右运行,日线级别来看支撑反弹。盘前分析提示3890上方布局多单,最低3881,3950附近目标位给到。消息面从当前的格局看EG煤化工开工基本维持在30%左右,继续挤压的空间比较小,而前期油化工较低的开工源于整个炼厂由于整体利润较低导致乙烯大装置开工低所致,当前炼厂开工恢复,短期内减产概率较低,因此油化工目前减产概率亦较低。增量方面,国内MEG新产能仍在不停地投放,近日盛虹100万吨/年的乙二醇装置将于12月初开车,对于MEG将是较大的利空。而进口方面今年外围装置由于利润与故障原因货源受损,进口受限,很大程度上缓解了国内供应压力。从今天收盘来看,开盘建议关注3925上方布局多单,3980、4040附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2301支撑走强 多单跟进
橡胶今天12725-12960区间运行,235点左右运行,日线级别来看橡胶下探支撑走强。盘前分析提示12800上方布局多单,最低12725。消息面国内停割期临近,云南产区已全面停割,勐腊片区已经停割50%左右,其它片区也将在11月底全面停割,胶水供应已进入尾声,对胶水价格形成支撑。而东南亚主产区处于季节性增量阶段,国内替代指标陆续进入,同时海外需求下滑,增加后续国内进口压力。需求方面,受宏观经济衰退以及国内公共卫生事件的影响,国内整体消费需求表现弱势。而天然橡胶的下游主要消费轮胎需求也持续低迷,低开工、高成品库存是今年轮胎行业的主要特征。周内山东地区部分企业响应当地防控要求存停减产现象,另有部分企业为控制库存增速,降负运行,此外半钢胎内外销出货表现乏力,库存消化缓慢,库存压力下部分工厂选择降负。半钢胎样本企业开工率为65.41%,环比-3.24%,同比+1.11%。全钢胎样本企业开工率为62.57%,环比-3.03%,同比-1.42%。从今天收盘来看,开盘建议关注12900上方布局多单,13100、13300附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
沥青2306支撑走强 多单跟进
沥青今天3404-3568区间运行,164点左右运行,日线级别来看下探支撑走强。盘前分析提示3410上方布局多单,最低3404,3470、3520附近目标位给到。现货方面供应压力有望持续缓解,对沥青价格形成利好支撑。本周生产沥青综合利润有所回落,国内沥青79家样本企业产能利用率为37.6%,环比下降0.6%,同比下降2.3%。冷空气导致需求骤降,北方地区道路施工受阻,东北地区部分地炼减产及转产,叠加山东地区个别地炼降产,以及南方部分主力炼厂间歇停产,带动整体产能利用率下降明显。根据隆众数据,12月份国内沥青供应预期环比下降79.2万吨或25.66%至229.5万吨,尤其地方炼厂排产计划多在低位,整体生产积极性有所放缓,三桶油主力炼厂生产计划也有不同程度的下降。冬季处于沥青季节性淡季,加之公共卫生事件管控,沥青需求整体较为冷清,交投气氛不温不火,部分炼厂资源竞争明显。从出货情况来看,11月样本企业出货量为139.5万吨,较上月环比跌24.4万吨或14.9%。业者囤货意愿不强,主动去社会库库存,炼厂出货愈发被动,11月期末,国内54家沥青样本厂库库存共计100.1万吨,环比增加16.8%,均值环比增加4.8%,累库速度加快。从今天收盘来看开盘建议关注3510上方布局多单,3570、3620附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2301震荡走强 多单跟进
液化气(LPG2301)盘中4881-4975区间运行,94点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示4900上方多单跟进,最低4881。现货方面在冬季旺需的支撑下,12月CP出台高于预期。沙特阿美公司2022年12月CP出台,丙烷/丁烷650美元/吨,均较上月涨40美元/吨。折合到岸美金成本:丙烷/丁烷730美元/吨;折合人民币到岸成本:丙烷/丁烷5776元/吨左右。进口气成本进一步提升,对国内LPG价格形成提振。国内现货市场上,降温刺激需求回暖,昨日整体氛围好转,市场刚需仍在,醚后碳四昨日出货情况好转,上游库存压力得以缓解。今日国内多地丙烷价格有反弹表现,仅北方部分地区延续小跌刺激走量。仓单情况来看,昨日大连商品交易所液化气总仓单量为7002手,较前一交易日持平。随着三月仓单集中注销期的临近,进入12月后市场关注仓单压力。从今天收盘来看,开盘建议关注4900上方多单跟进,4970、5030附近注意保护利润,突破顺势操作。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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