由于政策面暖风频吹,降准利好已有所消化,预计短期内市场走出冲高回落行情,股强债弱格局延续,因此建议股指短线多单逢高减磅,中期保持逢调整积极做多策略,国债期货逢大跌少量多头配置。国际金融与大宗商品:美股指:本周美三大股指涨跌互现,道指小幅震荡收高,预计短期以及中期趋势偏强震荡。美元指数:本周美元指数小幅震荡下跌,技术上中短期延续调整。国际黄金以及白银:本周黄金以及白银强势震荡,预计后期延续震荡偏强格局。国际原油:本周原油延续震荡下跌,对进口俄罗斯油价设定上限价格令市场承压,预计短线、中线弱势震荡为主。伦敦有色:伦敦有色金属本周窄幅震荡,伦敦铜和铝延续小幅收高,预计短线以及中期基本金属震荡偏强为主。CME农产品:豆类本周强势震荡,美棉小幅震荡下跌。
国内金融期货:本周五收盘后,央行宣布自12月5日开始降准0.25个百分点,在国常会召开后立即响应,意味着宽货币依然支撑经济稳增长。人民币本周小幅震荡,预计短线双边波动。国债期货本周延续调整,中期走势有所偏空。北向资金本周小幅净流入,本月净流出达到400亿元。在中字头权重板块大幅反弹带动下,本周股指小幅分化,上证50以及沪深300延续小幅反弹,而中证500和1000小幅收低。
国内大宗商品期货:本周国内大宗商品期货走势相对震荡偏强,黑色系延续上周反弹走势,短期震荡偏强,再创近1个月以来新高,炉料大幅上涨。有色金属涨跌不一,沪铜延续小幅上涨,沪铝和沪锌窄幅震荡,沪镍跟随伦敦大幅波动。原油期货以及沥青、燃料油本周延续下跌,但化工品小幅震荡收高,聚烯烃和芳烃弱势反弹。农产品粕强油弱明显,三大油脂弱势震荡,双粕偏强震荡。花生小幅震荡下跌,红枣以及果品弱势震荡,畜牧养殖品生猪延续小幅下跌,鸡蛋弱势震荡。软商品期货本周区域弱势震荡,棉花小幅收低,白糖以及天胶弱势反弹。贵金属黄金以及白银小幅震荡收高。
下周交易策略:
(1)由于政策面暖风频吹,降准利好已有所消化,预计短期内市场走出冲高回落行情,股强债弱格局延续,因此建议股指短线多单逢高减磅,中期保持逢调整积极做多策略,国债期货逢大跌少量多头配置;(2)大宗商品整体工业品短期反弹空间有限,建议短线多单适当获利了结。农产品预计维持高位偏强震荡,继续逢低做多豆类、油脂等基本面确定品种,贵金属多单减磅或者谨慎持有,期权操作上可以卖出虚值3%看涨期权。
期市有风险,投资需谨慎!