利润在向上游聚集
李飞表示,公司跟上游供货商签订的是长单合同,但现在却变成了“一口价”,相当于变相涨了价。“下一步可能就要直接涨价了。”他忧心忡忡。
尽管如此,他还是对供货商的情况表示理解:“成本上涨的压力是从上游传导下来的,实际上他们也分摊了部分压力,利润都集中在上游。”
利润在向上游聚集,这点在光伏板块上市企业的财报中也有所体现。8月17日,通威股份披露2022年半年报,该公司上半年实现营业收入603.39亿元,同比增长127.16%;净利润122.24亿元,同比增长312.17%,相当于日赚8000万,一时间被业内称为“硅王”。同样是硅料龙头的大全能源(688303.SH)也公告,预计今年上半年的归母净利润约为94亿至96亿元,平均日赚超过5000万元。
在产业链中游,爱旭股份(600732.SH)上半年实现归母净利润5.96亿元,晶澳科技(002459.SZ)上半年实现归母净利润17.02亿元,协鑫集成(002506.SZ)上半年实现归母净利润3751.34万元。这几家太阳能电池片生产企业的业绩较为亮眼,但仍无法与上游的几家龙头企业相比。
至于产业链下游,李飞表示,成本上涨的压力多集中在组件生产、电站系统搭建环节,“产业下游是红海市场,贸然提价就等于丢掉市场,我们公司还有自己的特殊性:下游客户合同执行周期较长,执行价格无法随行就市,成本压力也就只能我们来承担。”
李飞表示,目前公司还有利润空间,但有些同行已经出现了“越生产越亏损”的情况。“不要忘了,现在的光伏市场可正在迅速扩张啊!”他说。
安冉直言,在一个迅速发展的行业,市场倾向于供给端是正常现象;“而硅料生产还有自身特点:一是产能有门槛,需要达到万吨以上才能盈利;二是投产周期长,新建产能一年半到两年才能实现满负荷运转。有了这样的门槛,就容易形成垄断。”
有评论指出,国内多晶硅料主要就垄断在5、6家龙头企业手里;而《通知》更是明确提出,要“避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断。”#首个品种已定,工业硅来了!#