硅行业梳理
前言:整个行业产业链是上游工业硅-多晶硅料-单晶硅,主要是环保、限电、扩产周期限制,导致全行业产能有限,价格不断上涨。
一、工业硅简介
1、简介:金属硅,又称结晶硅或工业硅,是由石英和焦炭在电热炉内冶炼成的 产品,主成分硅元素的含量在 97-99%左右,其余杂质为铁、铝、钙等。金属硅的分类通常按金属硅成分所含的铁、铝、钙三种主要杂质的含量来分类。按照金 属硅中铁、铝 、钙的含量,可把金属硅分为 553、411、421 等不同的牌号。(例 如 421#金属硅中铁含量不大于 0.4%、铝含量不大于 0.2%,钙含量不大于 0.1%)
2、产能:
1)产能:2020 年,全球金属硅产能 623 万吨,其中中国产能 482 万吨,占比 77%; 国外产能合计占比 141 万吨,占比为 23%;
2)产量:2020 年,全球金属硅产量 303 万吨,其中中国产量 210 万吨,开工率 为 44%;国外产量为 93 万吨,开工率为 66%。2021 年 H1 中国金属硅总产量为 125 万吨,同比增加 38%。(低开工率主要开工有季节性+很多僵尸产能目前已经停工)
3)产能分布:电费是金属硅生产占比最高的成本,电费在成本中占比普遍在 30-40%,因此我国金属硅产能主要集中在新疆、四川、云南,占比分别 35%、24% 和 13%,合计占比约 72%,产量合计 162 万吨,占比约 77%。
3、下游应用:金属硅三大下游主要用于有机硅、多晶硅、铝合金,2020 年全球 有机硅、多晶硅、铝合金需求 126 万吨、66 万吨、106 万吨,占比分别为 41.6%、 21.8%、35.0%。2020 年国内有机硅、多晶硅、铝合金需求 66 万吨、49 万吨、45 万吨,占比分别为 40%、30%、28%。