无根浮盈空欢喜,未悟真经套中人
对于交易时间稍长点的人,都会知道应止损的重要性,甚至已经把止损当成了交易的首要因素,天天告诉自己要止损,不断发誓,不止损一次就会怎么怎么样,无论你如何发誓,实际中,止损执行起来依然较差。大部分人把止损的不坚决,归结到自己的心态,说自己的心态有问题,纪律不严明,想从心态的层面上去解决!
对于大部分人而言,不执行止损的首要原因是不知道止损如何设置,止损点位存在模糊的区域,所以当行情向自己入单相反的方向运行时,此时自己就会发蒙,不知道该如何处理,不知所措。
对于入市时间不长的新手们而言,没有止损的概念,当然不会知道如何止损,相反,经常出现的情况是不断地平摊成本,例如 上涨中入了多,行情下跌,跌一点,就会继续买,再跌,再继续买,以不断降低自己的成本,甚至是越跌,买的越多,以使成本能够迅速降下来。等到没钱买了,或者被套得越来越多,亏损太大了,此时尾大不掉、大而不能倒,已经很难下手去止损了,很容易就当成了鸵鸟,“不管了” ,“随便你跌”行情才不会顾及你的感受,继续走,你就over了。
对于他们来讲,止损点位是一个区域,而非一个清晰的点,例如某个股票的当前价格是24元,那么该股票的止损点位是多少呢?他们可能会认为是21-22,甚至20-23,都属于一个止损的区域,在这个区域内部,任何的一个点都可以作为止损点位,例如21.9、21.8、21.4、、、、因为有多个能作为止损的点位,但不知道哪一个是最好的 ,所以当价格下跌,例如到达认为的第一个止损点位21.9时,在人都不愿意接受损失的本性情况下,此时,自己就会想“再等等,下面还有第二个止损点位21.8,说不定行情很快就回去了”,当价格再次达到第二个止损点位21.8时,自己又会想到,“再等等看吧,下面还有第三个止损点位21.7,这个点位说不定很准,能抗住”一步一步就被拖了下去 ,此时到了止损点位的区域20,回头看看,当时如果能在第一个止损点位21.9上执行止损, 自己就会少损失10%,此时自己就很后悔、懊恼,那么这个时候,他想到的很可能不是去止损,而是希望等到行情反弹,反弹到上面的止损点位,甚至希望等到反弹到第一个止损点位21.9时,再执行止损,以弥补自己一拖再拖、导致止损大的过错,能让自己心安理得一些。
当然了,除了点位上的模糊不清晰外,还有止损方法的不清晰,例如,到底是以点位止损,还是以资金额作为止损,一旦存在不清晰,就会使自己在面对止损的时候,变得犹豫不决,就容易产生拖的心里,例如,当价格达到了自己认为的止损点位时,在人总不愿意接受亏损的情况下,自己就会给自己找一些先不止损的理由,例如,损失还没到账户的3%,价格还没到资金止损,想到,“要不先等等,用资金止损?”,等等。这些都是因为止损的不清晰、不明确所致,在不清晰的时候,自己在面临手动止损时,就会犹豫不决,就会不断寻找先不执行止损、用其他止损点位或方法进行止损的理由。
所以要想止损执行起来坚决,首先,止损点位的设置要清晰、要明确,不能模糊,要明确自己的止损点位在哪里,精确到某一个点,越精确,执行起来越坚决;止损点位可以是区域,没有问题,但区域一定要窄,而且把这个区域的下限精确地设置为一个点,不能模糊,跌破就毫无悬念地止损,不给自己留下任何的拖沓空间。一旦有止损点位的模糊,就会为自己找到“下一个止损点位再止损”的理由,就会出现拖,一拖再拖,直到浮亏巨大、已经无法止损的地步,所以止损的点位设置要要明确、清晰。如果没有想明白自己的止损点位在哪里,就不要买入。
使资金在相对安全的前提下,提高资金有效使用率
在交易系统出现信号时期,因为必然存在不确定性,就需要资金管理来将不确定性(我称为风险)降到最大可控程度,这个并不是技术交易系统的内容。假设,一个可以达到70%成功率的技术交易系统,如果加入资金管理,可以提升到80%,那么,这个技术交易系统的成功率就是80%,而不是70%。
资金管理主要讲究规避风险和安全获利。留得青山在,不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力,比今天获利还重要。资金管理包括各股票使用资金的组合、每笔交易资金使用的大小、追加资金数量的方法等,这些要素,都最终影响投资者整个交易成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额,一来是控制赌徒的损失,减少负面影响,二来也是控制赌场经营的风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金融,大多数投资者的观念都是一直在寻找一个高准确率的交易方法、交易体系,然而,假定有相同的交易机会因素,体系中最关键的因素是盈利或亏损时投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念,没有注意到资金管理的重要性。在交易中盈利的次数很多,但是最后看账单,结果是亏损,这就是资金管理缺失的原因。
华尔街有句名言:让利润奔跑,当方向正确时加大仓位,尽量去赢。投资大师理查·丹尼斯说:“95%的利润来源于5%的交易。”这说明了把握交易资金量的重要性。
在亏损后及时止损,减少资金的亏损。在盈利时增加资金,以使盈利达到最大化。在股市进行买卖交易属于零和游戏,注定大多数人是输家。反过来说:一个成功的投资者获利的机会,是建立在别人失败的基础上的。提高资金运用的技巧,对资金的运用要有全面的计划,在具体的资金管理过程中要遵循四大原则。
1.顺势而为:在牛市的上升趋势中,每一次回调都是加仓的机会,放手去赢。
2.永远不超额使用资金,为出现万一情况,留有余地。一次性投入的最大交易资金为70%,30%作为预备。在加仓过程中,注意运用等份分配法或金字塔分配法扩大持仓量。保本最重要。不管是投资还是投机,重要的条件是保住资本。
3.学会尊重趋势,下跌趋势学会空仓,上涨趋势逐步加仓。
4.不要在股票处于盘整时去建仓。不见兔子不撒鹰,一定要等到趋势明朗再建仓,而且是分批建仓,除非对基本面有深入的研究,并有十足的把握,可以在盘整时建仓,但一旦出现反方向运动,要记住第一时间止损。
总而言之,在资金管理中不可以盲目地一次以100%的资金买入投资者看好的股票,哪怕100%地认为会赢,也要留出一部分作为后备资金,以防万一。可以先用一部分资金尝试方向,摸清情况后,在确定方向后再加大资金投入,并注意设立合理的止损位。
(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)