其实无法盈利这种说法太绝对,但日内交易的确很难,而且很可能会越来越难。原因大概有以下几点:
1.越短期的行情,越倾向于随机、无序。
金融市场的走势不是完全随机的,但是越短的周期内,无序随机的特性就越强。日内交易周期很短,而且还会付出更多的交易成本,这就对交易策略的优势提出了很高的要求。
纳斯达克月线和30min线,哪一个无序性更强?哪一个趋势性更强?
2.大部分时间内,日内波动幅度并不大。而且从长期的趋势看,某些资产类别的日内波动幅度会越来越小。
你对自己做的品种的日内波动幅度有多大,有概念吗?
举个例子,下面这张图是我用excel做的,统计的是螺纹钢指数的日内涨跌幅。
可以看到,65%的时间内,螺纹钢的日内波动不到1%;40%的时间内,不到0.5%。得出结果后,可以和其他的品种对比(例如玉米的这两项数据是72%、53%)。这或许对你选择合适的品种会有帮助。
另外,美国的金融市场有两百多年的历史,相对来说更加成熟。作为中国投资者/投机客,即便你不参与美国市场,也不妨碍你借鉴一下美国的经验。
3.科技的进步和量化交易的发展。
在互联网出现之后,线上撮合交易成为现实,科技对交易的影响依然显著。20世纪末到21世纪初,在伦交所、纽交所隔壁的老房子一度被卖出天价。因为这些地方距离交易所最近,网线最短,在这里能比别人早几分钟、几十秒看到行情的更新,获取优势。对于短线交易来说,更快的网速、更强的算法、更稳定的执行,对结果都会有很大的影响。正是这些因素形成了短线交易越来越高的门槛,现在不断更新迭代的量化交易策略,其实和大半个世纪前的交易者追求一台更先进的电话是一样的。
交易是零和的,如果扣除交易成本,甚至是负和的。换句话说,你赚的钱都来源于别人的亏损。如果是作为个人交易者做短线交易、日内交易,你就要和那些量化机构为敌,在自己不被吃掉的同时还要从他们嘴边抢肉吃,难度可想而知。
还是那句话,日内交易并非完全不能盈利,做得好的人也有,但是相对来说都需要一些比较特殊的限制条件。比如很高的手续费返还比例、可容纳的资金量少、只能在少数特定的品种或标的中适用......在欧美成熟市场里,有相对较长且可验证战绩的独狼式日内交易员,几乎绝迹。#期货开户#
中国市场总体的趋势也是越来越成熟,欧美市场的经验值得关注和吸取,这对于那些想做好日内交易的朋友也很有价值。