国庆一周外盘波动剧烈,美原油上涨11.8美元左右,美豆油上涨2.5美分左右,马棕上涨430点左右,明天早上开盘化工板块可能会有多个品种涨停,油脂也会大幅高开,给色系也会高开,高开后怎么走就有待考察。
明日稳健的朋友建议上午半天多看少做,开盘前半小时最好不操作,激进的朋友可以带好止损止盈去搏一搏,比较波动巨大,机会也是巨大,盈亏机会都是有的,我前半小时是不打算开仓的,让行情走一会。
地缘政治和经济下滑对行情影响是非常巨大的,下面具体来说说:
一, 外盘金属板块波动加大,国庆长假期间外盘金属板块波动加大,受美联储加息预期回落及原油市场减产消息刺激,商品市场风险偏好回升,做多情绪回暖,有色金属整体处于上行行情中。“值得注意的是,在美联储部分票委释放鹰派讲话及OPEC+宣布减产消息后,贵金属价格冲高回落。”从通胀的各个分项看,未来房租及食品价格依然会支撑通胀高位运行,这使得即使美联储不断加息也很难在短期内抑制通胀,预计这将会拉长金融市场的紧缩周期。但当前全球需求日益下滑,经济景气度进一步回落,这也会在一定程度上掣肘全球主要央行的货币政策,预计接下来贵金属振荡运行的概率较大。
二:原油方面, OPEC+超预期减产成就原油“五连涨”,OPEC+超预期减产对国际原油价格已产生较强的提振效应。若不考虑其他变量,或使目前油价中枢至少抬升10美元/桶;底部支撑从80美元/桶上移至90美元/桶,上方可能突破100美元/桶。上行高度取决于OPEC+减产的持续时间,若仅实施两个月,则影响程度相对有限;若持续至明年全年,则将继续推升油价。
“此外,还需关注下行风险发酵程度,如果压力因素兑现,则可能部分对冲减产对油价上行的推动。”这包括对全球经济的不利影响以及拜登政府正在探讨的多重应对措施等。OPEC+本轮减产引发拜登政府强烈反对,表示考虑多项措施平抑油价。
有分析人士提出,当前主导油价的主逻辑依然是美联储加息背景下的经济下滑预期叠加OPEC+控制下剩余产能不足和俄乌冲突带来的风险溢价,短期原油可能仍将延续涨势,但此次OPEC+超预期减产恐引发美联储加快加息节奏,下周一开盘国内原油将以补涨为主。
三,农产品板块马棕油涨幅“一骑绝尘”假期期间,国际市场农产品板块中,马棕油出现明显反弹,9月30日至10月7日实现了12.57%的涨幅。其反弹原因有三个方面:一是市场预计印尼、马来西亚将进入棕榈油的季节性减产季,产量下降将会减慢累库的进度甚至加快去库的节奏。二是印尼和马来西亚的棕榈油出口情况表现良好。根据SGS船运数据,马来西亚棕榈油出口环比上月增长6.9%。印尼海关数据报告本国棕榈油8月总出口376万吨,较去年同期增长6.2%。出口情况的好转促使了印尼棕榈油的去库节奏,缓解了高库存压力。三是生物柴油端的参混价差pogo价差始终在零值附近甚至以下,代表当前的棕榈油制生物柴油受价差影响极其丰厚,在以原油价格为代表的能源价格明显反弹时,棕榈油的生物柴油消费端性价比使其跟随走高。“这也是当前影响最大的一点。”同时马来西亚货币令吉对美元的汇率不断走弱,也推动了盘面价格上涨。
对于后市,霸王个人认为,在棕榈油季节性减产的情况下,价格继续向下的空间有限,来自能源带动的生物柴油消费端变化则会给价格带来上涨动力。但由于主要油脂消费国当前的补库需求受进口利润明显降低而减小,食用消费端的进出口不容乐观。预计,节后国内棕榈油盘面大概率高开后宽幅波动。
以上是对假期一周的行情总结以及下周行情的一个大概分析,具体操作建议,周一晚上19.30开始发布。
(跟操作建议请带好止损止盈,期货投资有风险,建议仅供参考,盈亏自负)