股市方面,市场有种超跌反弹的感觉,光伏储能等赛道股卷土重来,受能源危机影响,化工品受追捧,地产这个继续稳定表现,成交量有所回暖,不过也不到9000亿。
地产板块最近一直有持续改善,滨江集团这种直接创历史新高了,8月地产销售同比改善,环比持平的走势催化了市场还具备拿地能力的房企的股价,地产倒是没把银行带起来,可能是和央行的吹风会有点关系,引导金融机构把利率下降效果传递到贷款端的这种表态,对银行来说算是一种中性偏利空的事情,银行也是全市场昨天唯一下跌的板块了。疫情方面,新增病例数和封控区域数都呈现退潮的迹象,这个就看退潮的速度了,直接关系到这波反弹的持久性。
国外方面,紧缩与衰退叙事继续施压欧美股市,美股这波熊市反弹见顶之后一路下跌,美股这边我感觉其实后面最大的分歧是在联储上,美国经济景气逐步下行大家分歧不大无非是下滑的速度和节奏,欧洲的危机大家也都有所关注后面恶化程度是需要意外助推,但是对于联储的态度,存在非常大的预期差,这个我之前在黄金的专题文章里讲过,市场大量的黄金多头在讲的叙事是联储现在的强硬都是嘴炮,一旦衰退了联储就没法鹰了,甚至要鸽了,什么会一直高利率持续到通胀下来这些话都是因为现在衰退压力不大下的口气而已,对应到美股就是fed put其实还在,这种宽松叙事只能靠事实来证伪了,失业率大幅上升比如到了4.5%-5%附近联储仍然继续表态无惧衰退压通胀的话,那个时候美股将会迎来紧缩和衰退的双杀,我站在空头这边,我觉得即便不考虑欧洲潜在的爆雷程度,我觉得美股都没跌完,更何况我觉得欧洲的隐患非常的大。
总结来看,我觉得A股短期的企稳反弹持续性会受疫情的改善速度影响,而马上又来中秋节,这轮疫情是不是能快速改善我觉心理也没底,中期的话,我觉得下跌还是没结束的。
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