美联储官员坚定加息,原油、贵金属后市如何;播种工作基本结束,花生价格如何演绎;部分船期到港延迟,棕榈油后市表现如何?……其他期货品种又有怎样走势?
欢迎阅读瑞达期货研究院倾力打造的投资周报。
原油
全球制造业PMI表现疲弱使得经济衰退忧虑升温,美国宣布猴痘为突发公共卫生事件,猴痘疫情的不确定性风险上升;美联储官员坚定加息言论提振,美元指数震荡回升。OPEC+部长级会议同意9月增产10万桶/日;欧盟对俄罗斯实施石油制裁方案,美欧商讨制定俄罗斯石油价格上限的措施,俄罗斯下调北溪管道输气量,沙特阿美将9月份对亚洲的官方原油销售溢价提高到创纪录水平,供应忧虑支撑油市;伊朗核协议谈判重启,美国汽油需求放缓,欧美央行加息前景导致经济衰退及需求放缓忧虑打压市场氛围,短线原油期价呈现宽幅震荡。
技术上,SC2209合约考验635-640区域支撑,上方测试40日均线压力,短线上海原油期价呈现宽幅震荡走势。交易策略,短线635-685元/桶区间交易。关注三大机构月报、美国库存周报。
瑞达期货:林静宜
资格证号:F0309984
Z0013465
贵金属
上周沪市贵金属震荡偏强,其中沪金2212合约周涨幅为1.3%,沪银2212合约周涨幅为0.18%。美元指数宽幅整理,因市场加大了对美联储激进政策将使美国经济陷入衰退的押注,阶段性利空美元,但通胀压力依存,美联储官员再度发表坚定加息言论。
另外地缘紧张局势升级也对贵金属构成支撑。当前美元指数仍会陷入区间整理,因加息预期与经济衰退将继续影响其波动,而短期台海紧张局势将刺激避险情绪升温,由此引发的避险买盘支撑贵金属偏强运行。操作上建议,震荡偏多交易,注意操作节奏及风险控制。
瑞达期货:陈一兰
资格证号:F3010136
Z0012698
花生
宏观方面,周中原油价格下挫。叠加印尼加速棕榈油出口,油脂价格有所下降,花生期价承压偏弱运行。周五油脂盘面有所回升,花生也跟涨。从花生基本面看,供给方面,产区余量见底,随着气温升高和临近新季花生米上市,贸易商冷库出货的意愿有所上升,花生播种工作基本结束,产区普遍反映花生种植面积减少,对花生价格形成支撑。
此外,部分产区花生进入决定产量的结荚期,需要进一步关注产区天气;需求方面,花生油粕价格下降,压榨利润由正转负,打击油厂开机积极性,上周油厂开机率接近年内最低值。总体来说,目前市场购销清淡,供求略偏松,基本面对花生价格涨跌的影响有限,但进入8月,花生市场活跃度上升,中长期来说看多花生价格。
盘面上,上周花生2210合约微跌0.19%,收报9692元/吨。技术上,日MACD指标显示DIFF不DEA于0轴下方向上运行,即将穿过0轴,红色劢能柱扩大。近期花生期价仍不油脂价格联劢性强,操作上,建议多单继续持有,止损参考9550元/吨。
瑞达期货:王翠冰
资格证号:F3030669
Z0015587
棕榈油
从基本面来看,南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)最新发布的数据显示,南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)周二发布的数据显示,2022年7月马来西亚油棕鲜果串单产较上月上升1.78%,出油率上升0.79%,棕榈油产量增加6%。据船运调查机构ITS数据显示,马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为878,879吨,较6月同期出口的990,958吨下滑11.3%。马棕7月的产量有所恢复,不过出口依然表现不佳。
国内基本面来看,近期国内棕榈油部分船期到港延迟,库存继续下降。8月3日,沿海地区食用棕榈油库存18万吨(加上工棕26万吨),比上周同期减少4万吨,月环比增加3万吨,同比减少8万吨。其中天津5万吨,江苏张家港5.5万吨,广东3万吨。国内棕榈油库存处于低位,现货供应仍然偏紧。印尼政府允许出口发运九倍于他们国内销售的数量,原来是七倍,压制棕榈油的价格。另外,印尼方面表示,将继续下调棕榈油出口税参考价,进一步打击棕榈油的价格,盘面来看,棕榈油减仓上行,有部分获利离场的迹象。
本周关注:周四中国粮油信息中心公布棕榈油库存情况,10日ITS&SGS公布马来棕榈油出口情况。
瑞达期货:王翠冰
资格证号:F3030669
Z0015587
所有观点仅供参考,不作为入市建议。投资有风险,入市需谨慎。
瑞达期货研究院周报全新上线,为您打造最全面,最详细的品种解读,欢迎阅读原文。