谈及期货，你了解多少。空头与基差这两个专业名词，想必很多投资人对其并不陌生，当然也存在许多人对其并不是很了解，今天，我就向大家介绍一下期货空头组合与基差的关系，以便大家学习参考。

期货空头组合与基差的关系介绍

假设你持有原油，在年初的时候short一个年末到期的原油期货合同，约定在年末的时候以F1的价格卖出原油。但出于种种原因，你选择在年中进行平仓，这时候的原油即期价格是S，年末的远期价格是F2(也就是说，此时再签一份年末到期的期货合同，交割价是F2)那么，在你年中平仓的时候，收益是多少呢？收益来自两个部分：一个部分是你卖出原油的收益，就是年中的现价=S另一部分来自你期权的收益=F1-F2。

例如，你年初买期货时，交割价为1000元，现在年中，期货在年底交割价成了900元了，说明现在的期货没有你之前的期货值钱了，如果别人拿着你之前的期货合约，原油可以卖到1000。现在别人再short一个期货，年底只能卖900了。说明你赚了，那市场就给你100的收益，也就是F1-F2。那我们的总收益=S+F1-F2, 变形一下总收益=F1+(S-F2)S-F2就是基差的定义，即基差=即期价格-期货合约的价格。总收益就=F1+基差。可见对于空头，基差越大，获利越多。

以上就是期货空头组合与基差的关系介绍，你了解了吗？对于期货你还存在哪些疑惑？期货行情哪里看？期货知识哪里学？关注上甲官网、下载上甲APP，一切尽在掌握中！