【黄金&白银】
震荡
国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨0.86%报1732.4美元/盎司,COMEX白银期货涨2.72%报19.04美元/盎司。美联储将基准利率上调75个基点至2.25%至2.50%区间,符合市场预期。美联储主席鲍威尔称,大幅加息取决于数据;某个时间点放慢加息节奏可能是适宜的;必要时将毫不迟疑地采取更大幅度的行动,加息的速度取决于未来的数据;美联储正在迅速采取行动,以降低通胀,“有必要”将通胀压低至2.0%;美国经济富有弹性,但劳动力市场极度紧张,通胀过高;美国目前没有出现衰退;不认为美国必须要经历经济衰退,但软着陆的可能性明显缩小了;美联储尚未决定何时开始放慢加息的步伐,不会对9月会议提供具体指引。
【沪镍】
震荡筑底
市场焦点:当前海外市场因加息缩表带来经济衰退与国内诸多刺激引领下经济呈现复苏局面之间的矛盾困扰着市场;美联储公布加息75个基点,并未超过市场预期。
交易提醒:昨日LME镍收跌0.6%,收于21610美元/吨,持仓15.6万手。近段时间,国内疫情虽得到控制但多地仍有反复,给需求恢复带来较大不确定性;美国及欧洲市场强加息缩表周期给整体经济带来衰退的担忧,美联储此次加息75基点后委员们均表示遏制高通胀的决心。市场悲观情绪得到部分修复,大部分商品价格自低位反弹,情绪化特征明显。目前伦敦市场交易流动性依然不足,持仓量,交易量虽略有提高但整体维持在较低水平,能否持续吸引资金进场值得关注,近期看上海镍引领LME的走势。镍有着基本面的支撑,符合新发展理念的要求,近段时期交易所库存维持低位,昨日伦敦LME镍减少1062吨(58320吨),上期所库存增加48吨(1081吨)供应偏紧的格局依旧。近期各地复工复产政策落实,6月中国海关数据出口快速增加,贸易顺差近千亿美元,企业利润有所改善;最新社融数据同比大幅提升表明央行货币宽松政策的兑现;国家发改委就三领域加大投资力度式刺激政策的明确表述,对提升市场信心帮助很大,上半年GDP同比增加2.5%,然而终端市场的全面恢复是需要时间的,叠加着美国通胀水平持续走高美联储加息后继续偏鹰的表述,美元指数在高点徘徊,导致市场普遍预期经济将进入衰退,使得基本金属面临压力较大,近阶段情绪化对价格变化起主导作用;除去市场情绪外,俄乌战争的范围和持续时间,国内镍中间体的进口增速将在一段时间主导镍价的行情,密切留意疫情发展以及库存增加情况。经过6月份30%的下跌后,7月下旬镍价呈现出修复状态,不仅仅是情绪上,价格在美联储本月加息前不排除还有脉冲式的下探,建议逢低小幅跟进或观望直至市场情绪平稳。预计LME的价格将在围绕20000美元上下波动,沪镍波动区间140000-179000,投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜大涨收中阳,今日高开于7705美元。沪铜夜盘在5日均线企稳收中阳,收于58840,今日可能随外盘高开。沪铜成交持仓均上升,市场情绪持续好转。供需情况中性,宏观方面利空出尽,市场情绪好转,后市可能延续温和反弹走势。沪铜上方压力65000,下方支撑57000。今日国际铜较沪铜升水上升至392点,外盘走势强于内盘。
【沪铝】
震荡
隔夜原油大幅上涨,伦铝探底回升转涨,今日高开于2450美元。沪铝夜盘大涨收中阳,收于18300。沪铝成交持仓明显上升,市场情绪偏向乐观。淡季临近国内消费端转弱,但成本支撑存在,本周库存小幅上升,后市可能温和反弹。上方压力20000,下方支撑17000。
【沪锌】
继续反弹
隔夜伦锌小幅高开后窄幅震荡收十字线。沪锌晚间继续反弹收小阳线。欧洲天然气价格继续高位运行,伦锌库存延续去库存化,全球锌供应偏紧逻辑支撑较强。国内6月精炼锌产量不及预期,同比环比均减少,7月冶炼企业利润进一步被压缩,预计7月产量或进一步收紧。不过随着比价回升,国内锌进口有望增加。下游企业回暖,初级终端消费企业周度开工率环比大幅增加。预计锌供应端偏紧支撑较强,需求逐渐回暖下,锌价基本面向好。早间美联储加息75个基点,符合预期,锌价或继续低位反弹态势。
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅弱势震荡收小阴线。沪铅偏强震荡收小阳线。海外周度加工费继续下滑,国内加工费暂维稳于低位,铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅开工率小幅下滑,产量维持相对稳定。再生铅由于废电瓶采购受限和部分地区限电,周度开工率小幅下滑,但再生铅产能较大,后期释放压力较大。下游消费旺季,电动自行车和汽车的配套订单整体转好,蓄电池开工率维持高位。短期需求逐渐恢复,铅价震荡偏强,但再生铅产能释放压力下,铅价上方不宜太乐观,预计宽幅震荡格局难改。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的改善情况。
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