据第一财经报道,有交易员称,大宗商品、股市的波动程度令人联想到2008年金融危机前后。“收益率跌,美股高位回调,大宗商品飙升——这局面太可怕了,上次看到这个情况还是2008年。”
“市场上蹿下跳,吓死人了,早前做空美元的敞口仍在流血。”有外资行交易员表示。这说出了众多交易员的心声,不论是外汇、商品、股票、债券,近期概莫能外。
“这周初,银行同业都在观望,不敢轻易交易了。美元对人民币境外掉期点飙升,主要体现为境外缺美元,而这个掉期点的飙升已导致掉期估值畸形。交易员心态都崩了。”有国有大行外汇交易员说。
“除了对冲基金,几乎没有对手方去卖人民币。估计对冲基金也不是很加得动仓了,而且不少多头头寸也在赔钱了。”也有对冲基金交易员说。
近日,对冲基金正在抛售新兴市场货币,但人民币汇率却稳如泰山,本周初还一度对美元飙升,在岸即期汇率逼近6.3关口。隔夜避险交易重新抬头,多种交易产品的波动性上升,风险资产暴跌。
大宗商品涨势惊人,标准普尔商品指数年内涨幅达到37%,彭博大宗商品指数接近1960年以来的最大周涨幅,上一次这么大涨幅还是赫鲁晓夫执政期间。
截至周三,彭博大宗商品指数本周已累计上涨8.6%。由于该指数仅在全球每一交易日结束时更新,除非周五出现大幅逆转,该指数可能已经超过了1974年9月石油危机末期9.7%的涨幅,并将创下新的纪录。
欧洲天然气期货也创纪录新高,上涨至197.91欧元/兆瓦时。此前,欧洲天然气更是一度跳涨60%之多,TTF基准荷兰天然气期货价格一度飙升至近195欧元/兆瓦时的历史新高。
金属方面,伦敦期锌一度站上4000美元/吨关口,创2007年以来新高,日内涨超3%。伦敦三个月期铝价格飙升,一度涨近6%,再创新高。
农产品期货也在上涨,CBOT小麦期货周四再次涨停,涨7.1%至11.34美元/蒲式耳,创下14年来的最高水平。该品种在过去的一个月里飙升50%。
也有资深交易员表示,此时入场一定要控制风险,不能拖泥带水,更不能孤注一掷,“一口吃个胖子”的心理一定要摒弃。“目前我的整体仓位不重,占总资金的30%,原油最少,沥青相对多一些,收益还可以。行情波动大,应该控制风险,但也不用过分恐慌。和原油联系紧密的品种,注意要降低仓位。”该交易员说。
有机构交易员表示,要分品种看待交易形势,俄乌冲突以来,有的品种更容易做,比如原油。西方制裁俄罗斯引发的供应中断及欧佩克按兵不动势必导致油价走高。虽然盘面快速上涨会让投资者有所不适,但可以运用高点的惯性趋势交易法则。
“我一直做多相关化工品,PTA曾经的中枢价格在7500元/吨附近,两年前受负油价的影响跌超70%,严重背离了当时价值。我在低位买入后坚持持有,中间价格虽有反复,但对基本面的研究始终让我坚信价格总有回归时。”上述交易员表示,如果没有对相关品种深刻的认知,宁可休息也不能莽撞而为,“懂得舍弃也是对自己和行情最大的尊重”。